浅析我国小微企业融资存在的问题及对策

作者：袁 婷

来源：《现代经济信息》 2018年第21期

一、我国小微企业融资现状

1. 间接融资获得性差

一般来说，银行是我国金融体系的核心主体之一，一般小微企业融资渠道较少，除了银行以外，常见的还有非银行金融机构贷款，融资租赁等形式，在各种间接融资方式中，商业信用和票据市场发育缓慢，其对小微企业的贴现更是微乎其微。

2. 融资过程中遭遇信用歧视

目前，我国小微企业的信用状况堪忧，例如大量的财务造假、大量的合同违约、大量的债务拖欠，这些都是导致银行对小微企业产生信用歧视的根源。商业银行为小微企业贷款的前提条件是不动产做抵押，对于国有银行来说，虽然其在态度上能积极的为小微企业融资进行筹备，但是小微企业的普遍信用程度摆在那里，受到信用的影响，即便是国有银行也不能在融资方面为小微企业服务。

3. 缺乏相应的法律，法规保障体系

现阶段的状况是，在我国，对于小微企业的法律、法规支持还有待加强，而目前只是根据所有制性质或者是行业的情况来制定法规，既没有统一的小微企业法律法规，也没有相对来说更加完善、规范的法律法规。

二、我国小微企业融资现阶段存在的问题

1. 融资渠道窄，难

对于广大小微企业来说，小型银行、非存款类金融正是他们所需要的，但是小微企业贷款的特点是少、频、急、短。从期限方面来看，一般情况下，小微企业只能从诸如小额贷款公司等地借到短期贷款，这些贷款期限短、利率高。如果，小微企业想向银行申请长期贷款，多数情况之下，都会被拒绝。我国金融体系发育的不完善，缺乏股权融资等直接融资的渠道。我国在债券市场方面也不够发达，规模较小，小微企业在其间贷款的门槛相对较高，同时，在大多数情形之下，外资银行对于国内的小微企业贷款是保持着一种消极的态度。

2. 融资成本较高

如果与大、中型企业相比，在借款方面，小微企业不仅优惠利率强度较小，同时，还要承担更多的浮动利率。而从银行贷款担保方面来说，如果小微企业需要担保、抵押等，其还需要付出包括担保和抵押资产评估等若干相关费用。这种非主流、非正规渠道信贷虽然能扩大小微企业的融资途径，但也增加了企业自身成本，还不利于当地产业结构和信贷结构的调整。所有这些都是小微企业在市场竞争中处于不利地位。

三、小微企业融资难解决对策

1. 从国家方面思考

(1) 对于小微企业的支持

可以出台一系列的税收优惠、补贴来降低小微企业的税收负担、增加小微企业的运营信心。通过鼓励小微企业初创、出口、技术改革等来提高小微企业的竞争能力。

(2) 对于市场秩序的规范

可以通过对各种扰乱市场行为给予严厉惩治，通过设立专门机构，来保障小微企业的利益，为小微企业提供专业、合理的服务。

(3) 建立一整套信用评审、授信制度

前面谈到，信用问题是小微企业融资难的关键，通过对一整套信用评审、授信制度的建立，来解决这个难题，例如、公司、中介等机构出具公正的信用评价。目前来看，我国已有可以为小微企业融资提供保证的法律，例如《小微企业促进法》，但是在其中的部分条文过于原则性，适应性不强。因此，关注担保、金融机构组织等法规体系，将是一个趋势。

2. 从融资体系方面思考

(1) 建立并完善小微企业信贷机制

据了解，小微企业有信贷需求频率高、规模小、时间急、风险高等特点，针对这些特点，在2006 年7 月银监会颁布了《银行小企业信贷指导意见》，在其中提到了银行需要建设的六项机制，鉴于此，银行应积极态度，努力建立并完善各项小微企业信贷机制，同时根据环境的变化，为小微企业提供良好的金融环境，尽可能地解决小微企业贷款难的问题。

(2) 合理发展小微企业金融机构

适当延长贷款期限、放宽贷款条件、提供更多的信贷支持，这是银行金融机构可以做的事情。各大银行在设计专属的贷款部门同时，还应让融资多渠道并行，让小微企业的贷款比例能够得到提高。

(3) 尝试股权、债券融资

通过完善的证券市场体系，小微企业的融资便又多了一种渠道。例如对于小微企业来说，创业板的出现将会是其融资的又一重要渠道，这虽然是一个大胆的尝试，但是只要小微企业可以适应环境、抓住机会、积极面对，那么小微企业便可在证券市场获得资金来支持自身的企业，为自身提供动力力量。

(4) 规范民间资本融资渠道

民间的资本力量是不容小觑的，在上述融资的渠道下，民间资本力量可被视为一种补充。民间资本市场相对来说比较活跃，因为对于借款人来说，可以获得比较丰厚的利息，而对于贷款人来说，可以通过相对简单的手续快速拿到一笔资金。虽说如此，但是民间资本市场太不规范，常常可见民间放贷成为悬账的现象，给民间资本市场很大的打击，所以如何规范此市场，合理利用大量的民间闲置资金，从而达到借贷双方双赢的局面，是需要考虑的问题。

3. 从小微企业自身方面思考

(1) 改善小微企业的管理制度

小微企业通过建立现代企业管理制度，提高自身素质，这对于小微企业来说是解决贷款难的有效途径之一。产权不明晰、责任不明确这些问题是中国大部分小微企业最主要的问题，究其原因在于其所采用的管理模式存在弊端，小微企业也是民营企业，而对于民营企业来说，其普遍的管理模式便是家族式管理，不任人唯贤，而任人唯亲，这样便会使得企业存在种种问题。因此小微企业应该建立现代企业管理制度，根据现代企业管理制度的要求，科学提高自身的市场占有率、市场竞争力。

(2) 提升小微企业的财务制度

根据国家相关法律法规的要求，以国家相关法律法规为导向，小微企业可以建立企业自身较为健全的财务制度。同时，为保持自身良好的形象，不做假账、提高自身财务可信度。同时，小微企业可通过向融资渠道提供及时、可信的财务相关信息，使融资人相信其投资能够得到回报，从而获得融资人的信任、得到小微企业自身所需要的资本。

(3) 诚信、不欺诈

小微企业应按期还贷，努力做到信用优良，去除不良记录。小微企业的诚信是指，公开、透明自身的财务状况，做到信息正确性和透明度；不欺诈是指，合理构建自身的信用评级机制，增加融资渠道对于自身的认可。

(4) 认知市场、树立品牌

小微企业的企业管理思想相对落后，且管理意识不足。因此，作为民营企业之一的小微企业，更应该认知市场、把握市场趋势，树立正确的品牌形象意识，提高其自身的竞争力。对于小微企业来说，品牌不仅仅是一个名称或者是一个标识，它代表着价值和财富。

四、结语

支持小微企业的融资，不是只有大力发展商业银行机构这一个渠道。银行贷款终究是不能替代风险资本自身的作用的。因此这里永远存在一个逆向选择的矛盾：最需要钱的往往是最不能得到钱的，诸如小微企业。那么小微企业的方向可以怎样走，第一，小微企业可以通过掌握以获得有利于自身的优势。其二，小微企业可通过与商业银行建立合适的关系来通过融资。最后，小微企业应注意信用，保持良好的品牌形象、社会形象。