CAIXUN财讯 浅谈商业保理公司的绩效指标设计——从平衡计分卡的角度 □ 山东大学 钱光友 / 文 近年来，随着商业保理公司的蓬勃发展，如何更好地实现公司目标，成为摆在众多商业保理公司面前的难题。平衡计分卡作为绩效管理领域里程碑式的成就，能够有效衔接公司目标与具体执行，推动商业保理公司更好地达成目标。以受让应收账款的方式提供融资，对应的产品是开展商业保理所必须的资金，因此，确保资金的安全性，是商业保理公司为股东持续创造价值的保证。 综上，财务层面，平衡保理资金的安全性和股东价值最大化，是商业保理体系能否确保资金的安全性、能否识别应收账款的真实性和有效性、能否识别客户的自偿性，风险控制体系的有效性=设计缺陷及执行缺陷导致未能识别的风险点/全部风险点。2.信息披露的合规率：衡量商业保理公司信息披露是否及时、完整、本文从平衡计分卡的四个层面出发，根据商业保理公司的目标，以期设计出符合商业保理公司特征的绩效指标。 平衡计分卡 商业保理 绩效指标设计 平衡计分卡的四个层面 平衡计分卡由罗比特·卡普兰和大卫·诺顿共同创造，主要从财务层面、客户层面、内部业务流程层面及学习与成长层面来平衡目标设定和企业各个层面的业绩考核。 财务层面：如何满足股东、实现股东价值最大化，这些是需要思考的问题，因为它们是股东最为关注的能够全面反映公司业绩的指标，能够衡量公司为股东创造价值的能力。 客户层面：为了满足股东，使他们获得令人鼓舞的回报，必须关注市场表现，关注客户。因为，向客户提供产品和服务，满足客户需求，企业才能生存。客户关心时间、价格、服务等，企业就必须在这些方面下功夫。 内部业务流程层面：为了满足客户需求，企业应在哪些方面、具备什么样的竞争优势，这些是需要考虑的问题。把企业必须做好的方面找出来，确保这些方面的业务流程越来越好，企业就能具有难以替代的优势。 学习与成长层面：为了持续提升并创造股东价值、满足客户、提高运营效率，企业必须不断地成长。企业的学习与成长层面可以分为三个范畴：员工能力，信息系统能力，激励、授权、协作。因此，商业保理公司需要思考如何进行人才梯队建设、信息系统建设和企业氛围营造。 商业保理公司的绩效指标设计 商业保理公司的绩效指标设计思路：从平衡计分卡的财务层面、客户层面、内部业务流程层面及学习与成长层面出发，根据商业保理公司的目标，设计相对应的绩效指标。 （1）财务层面 商业保理公司需要考虑的是如何实现股东价值最大化、如何为股东持续创造价值。商业保理公司的主营业务是是公司的两个目标。围绕这两个目标，设计的绩效指标如下：1.保理资金回收率：衡量一定时期内全部已到期资金的回收情况，保理资金回收率=一定时期内到期实收的保理资金/到期应收的保理资金。2.净资产收益率：衡量股东投入资金的回报率，净资产收益率=净利润/净资产。 （2）客户层面 商业保理公司需要考虑的是如何满足客户需求，确保竞争优势，关注各个客户的贡献。大量的应收账款，因其回收周期长、金额大，给商业保理公司的客户造成了巨大的资金压力。那么，如何实现应收账款的快速变现、如何选择变现费用较低的渠道，成为客户亟待解决的难题。商业保理公司以受让应收账款的方式提供贸易融资，依靠产业链或长期耕耘于某个细分市场的优势，能够为客户快速提供价格相对低廉的资金，缓解资金压力，是客户变现应收账款的重要渠道。 综上，客户层面，平衡保理业务的时间、价格、服务，满足客户需求，是商业保理公司的目标。围绕这个目标，设计的绩效指标如下：1.客户保持率：衡量商业保理公司与既有客户保持关系的比率，客户保持率=老客户数量/全部客户数量。2.客户获利率：衡量具体客户对商业保理公司净利润的贡献比例。客户获利率=具体客户贡献的净利润/商业保理公司的净利润。 （3）内部业务流程层面 商业保理公司需要考虑什么样的业务流程能够支撑保理业务的健康、持续发展，从而满足股东和客户的需求。商业保理公司通过受让应收账款提供融资，这类似于金融机构的放贷业务。金融的本质是风险控制，商业保理也应如此。同时，为了满足商业保理行业监管机构以及股东的信息披露要求，商业保理公司也需要关注信息披露流程的建设。 综上，内部业务流程层面，建立有效的商业保理业务风险控制体系和信息披露流程，是商业保理公司的两个目标。围绕这两个目标，设计的绩效指标如下：1.风险控制体系的有效性：衡量风险控制准确，信息披露的合规率=一定时期内信息披露的合规次数/信息披露的总次数。 （4）学习与成长层面 商业保理公司需要考虑员工能力是否胜任、信息系统是否健全、企业氛围是否健康积极，因为这些属于学习与成长层面，它们是其他三个层面目标能否实现的驱动因素。通过参加行业培训、进修等提高员工能力，建立人才梯队，确保员工能力胜任；通过建设信息系统，减少信息不对称，挖掘信息价值；通过营造激励、授权、协作的企业氛围，激发员工的积极性和主动性，确保员工目标和公司目标的一致性。 综上，学习与成长层面，确保员工能力胜任、减少信息不对称、确保员工与企业目标一致，是商业保理公司的目标。围绕这些目标，设计的绩效指标如下：1.员工满意度：衡量商业保理公司员工士气及员工对工作的整体满意程度，通过设计具体领域的调查问卷，评估员工的满意程度。2.关键员工流失率：衡量商业保理公司关键员工的流失情况，关键员工流失率=一定时期内关键员工流失人数/全部关键员工人数。3.员工生产率：衡量单位员工贡献的主营业务收入，员工生产率=一定时期内主营业务收入/全部员工人数。 结束语 平衡计分卡作为绩效管理领域里程碑式的成就，能够帮助商业保理公司达成或超越目标，建立健全风险控制体系，推动商业保理从业人员能力提升。随着商业保理行业越来越蓬勃的发展，可以预见，越来越多的商业保理公司将运用平衡计分卡设计绩效指标。 作者简介：钱光友（1987-），男，汉族，江苏省苏州市人，山东大学 ，会计学专业硕士研究生在读，总经理助理，单位：苏州德威投资管理有限公司 [1]（美）卡普兰，（美）诺顿；刘俊勇等译校.平衡计分卡：化战略为行动[M].广州：广东经济出版社，2013.11（2016.7重印）：35-115 －89－