3.doc

2014年度财务报表（资产负债表）分析报告

（一） 公司简介

某钢铁股份有限公司，以“调结构、降消耗、攻指标、增效益、创一流”为方针，是中国最大、最现代化的钢铁联合企业之一。公司主要经营范围包括钢铁冶炼、钢压延加工，冶金技术开发、咨询、转让和服务，销售金属材料、焦炭及化工产品等，具有完整的产供销体系和面向市场的经营能力。

（二） 资产负债表综合分析

1.资产负债表的纵向比较分析

根据某钢铁股份有限公司2014、2013年的资产负债表数据，编制资产负债表纵向分析表，并进行相应的分析。

资产负债表纵向比较分析表

编制单位：某钢铁股份有限公司 2014年12月31日 单位：元 项目 2014年 2013年 2014年 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 工程物资 在建工程 6776100 0 151000 26000 0 2961500 0 9914600 300000 320000 3311000 230000 938600 1446500 40000 630000 26000 56000 1603200 8000 3809700 0 350000 3078000 230000 700000 44.66 0 1.00 0.17 0 19.51 0 65.34 1.98 2.11 21.82 1.52 6.19 结构（占总资产）（%） 2013年 17.31 0.48 7. 0.31 0.67 19.18 0.09 45.58 0 4.19 36.83 2.75 8.38 结构变动 27.35 -0.48 -6. -0.14 -0.67 0.33 -0.09 19.76 1.98 -2.08 -15.01 -1.23 -2.19 续表

项目 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产合计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 其他应付款 应付职工薪酬 应交税费 流动负债合计 长期借款 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债和所有者权益合计 2014年 160000 0 0 5259600 15174200 150000 60000 3446000 63000 3000 224700 612974 4559674 1574000 66000 10000 6199674 4700000 1584000 960879 17297 74526 15174200 2013年 2014年 190000 0 0 48000 8357700 350000 60000 296000 63000 3000 131500 76200 979700 1200000 0 1200000 2179700 3700000 1260000 740000 478000 6178000 8357700 1.04 0 0 34.66 100 0.99 0.40 22.71 0.42 0.02 1.48 4.03 30.05 10.37 0.44 10.81 40.86 30.97 10.44 6.33 11.40 59.14 100 结构（占总资产）（%） 2013年 2.27 0 0 .42 100 4.19 0.72 3. 0.75 0.04 1.57 0.91 11.72 14.36 0 14.36 26.08 44.27 15.08 8.85 5.72 73.92 100 结构变动 -1.23 0 0 -19.76 0 -3.20 -0.32 19.17 -0.33 -0.02 -0.09 3.12 18.33 -3.99 0.44 -3.55 14.78 -13.30 -4. -2.52 5.68 -14.78 0 （1） 资产负债表总体情况分析：

从总体来看，2014年资产方面，钢铁股份有限公司流动资产占总资产的份额是65.34%，非流动资产占比为34.66%，说明该公司的资产保持了很高

的流动性，同时也具有一定的生产规模。但从本公司的商业性质而言，流动应占比例少一些，所以资产的结构是较为不合理的。

2014年负债与所有者权益方面，流动负债与非流动负债的比例较为合理；所有者权益占资产比重是59.14%，比重相对2013年有所下降，但仍比较高，说明经营者倾向于利用自有资金从事生产，虽然偿债压力小，但以企业借款等进行长期融资的能力没有充分利用，没有很好地发挥财务杠杆的作用。

从资本与资产的对称结构来看，某钢铁股份有限公司流动资产与流动负债2014年的比例是2.17：1（9914600：4559674），2013年是3.：1（3809700：979700），即两年中每个单位的流动负债就有2.17和3.个单位的流动资产作为保障，这也从另一个角度说明企业的短期债权人的权益保障是比较好的，但货币资金的比重较大，企业要注意资金的闲置问题。从企业的非流动资产和非流动负债的比例，可看到企业应通过加大长期负债的比重，来减少流动资产大压力。

（2） 资产负债表主要项目的分析：

a.货币资金质量分析。

相对于2013年而言，公司的流动资产上升了19.76%，主要是因为货币资金比重大幅上升，针对这个问题，要考察是否存在资金闲置的问题，或者是否大量采用现销方式。

b.应收票据质量分析。

2014年应收票据从2013年40000元将至0，表面该公司销售较少采用采用商业汇票结算方式。且应收账款较2013年大幅下降，表明企业的收账加快，但可能是由于企业的销售水平下降，具体要参考企业的利润表来判断。

c.存货质量分析。

流动资产中以货币资金和存货为主，就资产的变现能力而言，对于企业的短期债权人有这样的保障是比较好的。且规模大幅提升，说明企业加大了经营性资产的投入，这种上升是否合理，还要查阅报表附注等在来年进行合理的调整。

d.预收账款质量分析。

2014年与2013年预收款项未发生变动，表面企业的供应较为充裕，不需要延迟发货，不会对企业的信誉有所影响。

e.长期借款质量分析。

该公司的长期负债比重较高，因此推算企业的资金成本较高。但是由于短期负债较少，因而财务风险较低，因此应关注其非流动负债的偿还能力。

f.其他情况说明。

2014年固定资产占了总资产的21.82%，与2013年相比有所下降，说明企业经营者开始将投资决策的重心从固定资产转向对外的长期股权投资。应付账款的比重大幅提升，而应收账款却在下降，表明企业的经营能力下降，管理决策者需要对企业的经营策略进行调整。

2.资产负债表的横向比较分析

根据某钢铁股份有限公司2014、2013年的资产负债表数据，编制资产负债表横向分析表，并进行相应的分析。

资产负债表横向比较分析表

编制单位：某钢铁股份有限公司 2014年12月31日 单位：元 项目 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 持有至到期投资 长期股权投资 2014年 6776100 0 151000 26000 0 2961500 0 9914600 300000 320000 2013年 1446500 40000 630000 26000 56000 1603200 8000 3809700 0 350000 增减额 5329600 -40000 -479000 0 -56000 1358300 -8000 6104900 300000 -30000 增减率（%） 368.45 -100 -76.03 0 -100 84.72 -100 160.25 0 -8.57 续表

项目 固定资产 工程物资 在建工程 固定资产合计 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产合计 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 其他应付款 应付职工薪酬 应交税费 流动负债合计 长期借款 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债和所有者权益合计 2014年 3311000 230000 938600 5099600 160000 0 0 5259600 15174200 150000 60000 3446000 63000 3000 224700 612974 4559674 1574000 66000 10000 6199674 4700000 1584000 960879 17297 74526 15174200 2013年 3078000 230000 700000 4358000 190000 0 0 48000 8357700 350000 60000 296000 63000 3000 131500 76200 979700 1200000 0 1200000 2179700 3700000 1260000 740000 478000 6178000 8357700 增减额 233000 0 238600 741600 -30000 0 0 711600 6816500 -200000 0 3150000 0 0 93200 536774 3579974 374000 66000 440000 4019974 1000000 324000 220879 12517 2796526 6816500 增减率（%） 7.57 0 34.09 17.02 -15.79 0 0 15.65 81.56 -57.14 0 10.19 0 0 70.87 704.43 365.42 33.17 0 36.67 184.43 27.03 25.71 29.85 261.85 45.27 81.56 （1）资产增减变动趋势分析

2014年某钢铁股份有限公司资产规模扩大，较2013年扩大了81.56%，其中，以货币资金、存货最为显著，应该是资产增长的主要原因，货币资金的大幅增加可考虑该该公司可能大量采用现销方式；存货虽然所占比重不大，但增长额比较大，表明企业的生存能力提高，但增加产量应以不影响生存为前提，提高企业的资金使用率。

（2）负债增减变动趋势分析

2014年负债较2013年大幅上升，其中流动负债增加365.42%，其中应付账款增长达10.19%，非流动负债增加184.43%，说明企业以流动负债为主，非流动负债为辅。但都呈快速上升趋势，表面企业短期和长期融资能力下降，公司发展出现经济困难，债务大量增加，财务风险较大。

（3）所有者权益增减变动趋势分析

某钢铁股份有限公司2014年所有者权益净增加额2796526元，增幅为45.27%，其中未分配利润的增加最多，净增加额为12517元，增幅为261.85%，表面企业赢利情况较好，但是对赢利情况的进一步判断还要参考该公司的利润表。

（三）与资产负债表相关的财务比率分析

1.短期偿债能力指标分析

利用某钢铁股份有限公司的资产负债表相关数据和报表附注资料，计算填制短期偿债能力指标分析表，对该公司短期偿债能力强弱做出结论。

短期偿债能力指标分析表

指标 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动资产 现金比率=现金类资产/流动负债 （1）从流动比率来看，

2014年流动比率较2013年有所下降，使得闲置的现金持有量减少，提高了对资金的使用效率降低了公司的筹资成本。2014年为2.17，接近经验值2，且货币资金所占比重很大，所以偿债能力较强。

（2）从速动比率来看，

2014年 2.17 1.52 1.49 2013年 3. 2.25 1.48 2014年速动比率虽然有所下降但仍比较高，尽管有足够的能力偿还短期债务，但同时也说明企业拥有过多的不能获利的现金。从两年的比较来看，说明企业已经采取了有效的措施，使的一部分现金得到了合理的利用。

（3）从现金比率来看，

2013年和2014年现金比率没有多大的变化，分别为1.48和1.49，从一般水平0.25的标准来看，比率过高，说明企业资产的变现能力较强，变现风险较小，偿还债务能力较强，但也反映出企业流动资产没有得到合理运用，将使企业失去一些获利机会。

（4）综上所述，

2014年，某钢铁股份有限公司偿还短期债务能力较强，现金使用效益较2013年有所提高，但仍有一部分资金没有得到合理的利用，失去了一些可能的获利机会。

2.长期偿债能力指标分析

利用某钢铁股份有限公司的资产负债表相关数据和报表附注资料，计算填制长期偿债能力指标分析表，对该公期偿债能力强弱做出结论。

长期偿债能力指标分析表

指标 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/所有者权益总额 有形净值债务率=负债总额（/所有者权益-无形资产净值） （1）从资产负债率来看，

公司2014年的资产负债率从2013年26.08%提升至40.86%，达到了适宜水平，但是仍比较低，表面企业有形资产对其负债的保障程度较高，这对于债权人来说是有利的；但资产负债率过低，公司总体融资方式运用不够合理，距离第二产业的合理状态还差近10个百分点。

（2）从产权比率来看，

2014年产权比率较2013年大幅提升，说明企业的长期偿债能力降弱，可仍比较强，经营比较稳健，债权益保障程度有所降低，承担的风险提高，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。

2014年 40.86% 69.08% 70.33% 2013年 26.08% 35.28% 36.40% （3）从有形净值债务率来看，

2014年有形净值债务率大幅提高，表面企业风险增大，企业长期偿债能力减弱，负债总额与有形资产净值应维持在1：1的比例较好。

（4）综上所述，

某钢铁股份有限公司2014年较2013年长期偿债能力减弱，尽管仍能够偿还所欠债务，但企业仍需要采取有效措施调整这三项比率的大小，使企业的资源都能发挥上作用，创建最大的收益。

3..营运能力指标分析

利用某钢铁股份有限公司的资产负债表相关数据和报表附注资料，计算填制营运能力指标分析表，对该公司营运能力强弱做出结论。

营运能力指标分析表

指标 应收账款周转次数=主营业务收入/平均应收账款 应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数 存货周转次数=主营业务成本/存货平均余额 存货周转天数=计算期天数/存货周转次数 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 流动资产周转次数=主营业务收入/流动资产平均余额 总资产周转次数=主营业务收入/总资产平均余额 （1） 从应收账款周转率来看，

（2） 从存货周转率来看，

（3） 从流动资产周转率来看，

（4） 从总资产周转率来看，

（5） 综上所述，

2014年 2013年 （四）问题与评价 1. 主要问题： 2. 综合评价：

资产负债表分析报告

班级：会计1307班 姓名： 梁俊 老师：