金融学名词解释

1.货 币——从价值形式发展的角度看，货币是固定充当一般等价物的商品；从货币的功能看，货币是被普遍接受的交换媒介，能够作为交换手段、计价单位和支付手段，在此基础上也能作为价值贮藏的手段。

2.币 材——充当货币的材料或物品。币材通常具有四个性质，即价值较高、易于分割、易于保存、便于携带

3.实物货币——以自然界中存在的物品或人们生产的某种物品充当币材的货币形式。实物货币是最早的货币形式，种类繁杂，一般都具有较高的使用价值。其弊端是形体不一，不易分割、保存，不便携带，价值不稳定。

4.金属货币——以各种金属如铜、铁、银、金等作为货币材料的货币形式。贵金属黄金作为币材是金属货币发展的鼎盛时期，金属货币采用过秤量货币和铸币两种形式，与实物货币相比，金属货币具有价值稳定、易于分割、易于贮藏的优势，但是金属货币携带不便，其数量受金属储藏和开采量的，缺乏弹性，最终被纸币和存款货币取代。

5. 铸 币——铸造成一定的形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。铸币克

服了秤量货币在使用中的弊端，便利了商品交换。

6. 纸 币——即纸制的货币，包括国家发行的纸制货币符号，商人发行的兑换券和银

行发行的纸制信用货币。纸币最初是作为金属货币的符号，为克服金属货币在使用中的不便而发行的，与金属货币同时流通。金属货币制度崩溃以后，纸币取代金属货币，与存款货币一起成为主要的货币形式。

7.银 行 券——银行发行的可以发挥货币功能的信用工具。早期银行券由商业银行分散发行，代替金属货币流通，通过与金属货币的兑现维持其价值。银行产生以后， 银行券由银行垄断发行，金属货币制度崩溃后，银行券成为不兑现的纸制信用货币。

8.存款货币——可以发挥货币功能的银行存款，是现代信用货币的重要组成部分。由于银行存款种类繁多，流动性差异大，流动性不同的存款货币被划归到不同的货币层次，流动性最强的存款货币是通过开立支票可以直接进行转帐结算的活期存款。 9.信用货币——能够发挥货币功能的信用工具。包括商业票据、商业银行发行的银行券、银行发行的银行券和可以进行转帐结算的银行存款等。信用货币是在信用关系的基础上产生的，通过信用程序发行，具有派生功能，是现代各国采用的货币形式。

10.支付手段——货币作为补充交换行为的一个环节，或作为交换价值的绝对存在进

行的价值的单方面转移。在以赊销和预付形式进行的商品交易活动中，或在借贷、财政收支、工资发放、捐赠、赔款等活动中，货币都发挥着支付手段的功能。 11.交换手段——货币在商品流通中充当交换的媒介。货币作为交换手段，把物物直

接交换分割成买卖两个环节，降低了物物直接交换的交易成本，极大地提高了交换的 效率。

12.价值贮藏——货币作为社会财富的象征或代表被人们保存起来的功能。货币能够

发挥这项功能是由于货币首先具有交换手段和支付手段的功能，

13.计价单位——货币表现和衡量其他一切商品价值的职能，具体形式是给商品标价。 14.狭义货币——货币层次中的现金与银行活期存款，代表了整个社会对商品和劳务

的最直接的购买能力。

15.广义货币——狭义货币加上准货币。既包括社会直接购买力，也包括潜在购买力。 16.准 货 币——可以随时转化为货币的信用工具或金融资产，代表社会潜在购买力。

17.货币供应量——既货币存量。

18.货币存量——指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金和存款货币的总量。 19.货币流量——指一国在某一时期内各经济主体所持有的现金和存款货币的总量。

第二章 货币制度

1．货币制度——国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成

的制度。主要内容包括：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。

2．货币单位——货币本身的计量单位，也被称为价格标准。早期金属货币制度条件

下，货币单位就是贵金属的重量单位，后来货币单位脱离了金属内容，成为货币数量的专用衡量单位。

3．主币——主币是一国的基本通货和唯一法定的计价、结算单位，是辅币的对称。 4．辅币——辅币是主币单位以下的小面额货币，是主币的等分和对称，主要用于小

额交易支付。

5．无限法偿——货币具有的法定支付能力，指不论用于何种支付，不论支付数额有

多大，对方均不得拒绝接受，是有限法偿的对称。

6．有限法偿——货币具有的法定支付能力，是无限法偿的对称，即在一次支付中有

法定支付限额的，若超过限额，对方可以拒绝接受。

7．自由铸造——指任何公民都有权用国家规定的货币材料，按照国家规定的货币单

位在国家造币厂铸造铸币，是铸造的对称。金属货币制度条件下，主币可以自由铸造。

8．铸造——自由铸造的对称，指铸币只能由国家垄断铸造，金属货币制度条件

下辅币为铸造。

9．国家货币制度——一国以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织

与调节等加以规定所形成的法规体系。16世纪以来，国家货币制度经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度。

10．银本位制——金属货币制度的一种，其基本内容包括：白银为货币材料，银币为

本位币，可自由铸造无限法偿，银行券可自由兑换白银，白银可自由输出输入。 11．金银复本位制——银本位制之后的金属货币制度。内容是：白银和黄金同时作为

货币材料，金银铸币都是本位币，都可以自由铸造无限法偿，自由输出输入，金银铸币之间、金银铸币与货币符号之间都可以自由兑换。金银复本位制分为“平行本位制”和“双本位制”。

12．格雷欣法则——金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。当两种实际价值

不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货，即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。

13．金本位制——以黄金为本位币的金属货币制度。金本位制主要包括金币本位制、

金块本位制和金汇兑本位制三种形态。金币本位制是典型的金本位制。其基本特点是：金币可以自由铸造无限法偿；辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备为黄金。金币本位制是一种稳定的货币制度，对资本主义经济发展和国际贸易的发展起到了积极的促进作用。

14．信用货币制度——以银行或国家指定机构发行的信用货币作为本位币的货币

制度。流通中的信用货币主要由现金和银行存款构成，并通过金融机构的业务投入到流通中去，国家通过种种方式对信用货币进行管理。

15．国际金本位制——指由黄金充当国际货币的货币制度，其特点是各国货币之间的汇率由各自的含金量比例决定，黄金可以在各国间自由输出输入，国际收支具有自动调节机制。国际金本位制在1929-1933年经济大危机冲击下瓦解。

16．布雷顿森林体系——布雷顿森林体系是以1944年7月在“联合国联盟国家国际

货币金融会议”上通过的《布雷顿森林协定》为基础建立的美元为中心的资本主义货币体系。中心内容是以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”和固定汇率制。

17．牙买加体系——牙买加体系是 上世纪 70 年代中期形成的、沿用至今的国际货

币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。牙买加体系对维持国际经济运转和推动世界经济发展发挥了积极的作用，但仍存在着一些缺陷。

18．区域性货币制度—— 区域性货币制度 是在一定区域国家经济联盟和货币联盟的

基础上，由某个区域内的有关国家协商形成一个货币区，由联合组建的一家银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。目前区域性货币制度主要有西非货币联盟制度、中非货币联盟制度、东加勒比海货币制度、欧洲货币联盟制度等。 19．国际货币制度—— 国际货币制度 是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。国际货币制度一般包括三个方面的内容：①国际储备资产的确定；②汇率制度的安排；③国际收支的调节方式。迄今为止，国际货币制度经历了从国际金本位制到布雷顿森林体系再到牙买加体系的演变过程。

第三章 国际交往中的货币与汇率

1．外汇—— 以外币表示的可用于国际间结算的支付手段，有三个特点：是国际上普遍接受的资产；可以与其他外币自由兑换；其债权可以得到偿付。外汇有广义狭义之分，广义外汇指一切在国际收支逆差时可以使用的债权，狭义外汇专指以外币表示的国际支付手段。我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由外国货币、外币有价证券、外币支付凭证和其他外汇资金构成。

2．汇率—— 两国货币折算的比率，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。汇率有两种标价方法，直接标价法和间接标价法。

3．直接标价法—— 直接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，亦称应付标价法。 世界上大多数国家采用直接标价法，我国目前也采用直接标价法。 在直接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，表示外币升值而本币贬值；反之则反是。

4．间接标价法——指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币，亦称应收标价法。在间接标价法下，汇率越高，表示单位本币所能兑 换的外国货币越多，本币升值而外币贬值；反之则反是。目前英国使用的是间接标价法，美国除对英镑、欧元使用直接标价法外，对其它货币均使用间接标价法。

5．固定汇率——固定汇率指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被在较

小的范围内。

6．浮动汇率——一国货币管理当局不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供

求关系自由波动。如果本币盯住基本外币，汇率随其浮动，则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。

7．基准汇率—— 基准汇率是本币与对外经济交往中最常用的基本外币之间的汇率，目前，各国一般都以美元为基本外币来确定基本汇率。 我国基准汇率包括四种：人民币与美元之间的汇率、人民币与日元之间的汇率、人民币与欧元之间的汇率以及人民币与港币之间的汇率

8．套算汇率 —— 套算汇率是根据本国基准汇率与国际金融市场上主要货币之间的

汇率套算出的本币与其他非基本货币之间的汇率。 9．买入汇率—— 银行买入外汇时使用的汇率。 10．卖出汇率—— 银行卖出外汇时使用的汇率。

11．中间汇率—— 买入汇率与卖出汇率的算术平均数。计算公式是：

中间汇率 = （买入汇率 + 卖出汇率） ÷ 2 。

12．电汇汇率—— 银行卖出外汇后，以电传方式通知其国外行或代理行付款时所使

用的汇率。

13．信汇汇率 —— 以信函解付方式买卖外汇时所使用的汇率。 14．票汇汇率—— 以票据作为支付工具进行外汇买卖时使用的汇率， 信汇汇率和 票

汇汇率都比电汇汇率低。

15．即期汇率 ——买卖双方成交后，在两个营业日内办理外汇交割时所使用的汇率。 16. 远期汇率 ——买卖双方事先约定的，据以在未来一定日期进行外汇交割时使用

的汇率。

17．官方汇率——一个国家外汇管理当局制定并公布实行的汇率。 18．市场汇率——由外汇市场供求关系决定的汇率。

19．铸币平价——金币比本位制条件下两国金属货币的含金量之比。铸币平价是金币

本位制条件下决定汇率水平的基础，实际市场汇率是随着外汇市场供求变化，围绕铸 币平价上下波动的。

20．黄金输送点—— 金币本位制条件下汇率围绕铸币平价波动的上下界限，这两个

界限分别是黄金输出点和黄金输入点。用公式表示：黄金输送点=铸币平价+ -两国之间黄金输送费用 。

21．购买力平价——决定两国货币汇率的两种货币的购买力之比。瑞典经济学家卡塞尔提出两国货币的兑换比率由两国货币各自具有的购买力的比率决定，购买力平价又分为绝对购买力平价和相对购买力平价。绝对购买力平价是指某一时点两国的一般物价水平决定了两国货币的汇率水平；相对购买力平价是指在一定时期内汇率的变化决定于两国物价水平的相对变动。

第四章 信用的演进

1.信用——道德范畴中的信用主要指诚信，即通过履行承诺而取得他人的信任。经济范畴中的信用主要指借贷活动，这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，偿还性和支付利息是它的基本特征。

2.高利贷——以极高的利率为特征的一种借贷活动，它在奴隶社会和封建社会中是占主导地位的基本信用形式。其特点是利率极高，且不稳定。

3.实物借贷——以实物为标准进行的借贷活动，即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金，并以实物形式支付利息。在前资本主义社会，实物借贷是一种很普遍的借贷方式。

4.货币借贷——以货币为标的进行的借贷活动，即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金，并用货币支付利息。货币借贷更灵活，是现代经济生活中的主要借贷形式。

5.金融——金融是货币运动和信用活动的融合体。

6.国际信用——是指的借贷活动，即债务人和债权人不是同一个国家的居民。国际信用活动状况是一个国家国际收支平衡表统计和反映的内容之一。 7.债权信用——指当事人之间通过建立债权债务关系进行的融资活动。

8.股权融资——通过发行股票进行的融资活动。在股权融资活动中，当事人之间的关系是权益关系，提供资金者即股东，对入股资金不能要求偿还，但可从公司的收益中得到回报。

9.直接融资——资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权

关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等。

10.间接融资——资金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介发生债权债务关系的融资形式。其典型形式是银行的存贷款业务。

11.企业信用——指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。其主要形式包括商业信用、银行贷款、债券融资和股权融资等。 12.信用评估——是对企业、金融机构、社会组织和个人履行各类经济承诺的能力及可信程度的评价，主要是偿还债务的能力及其可偿债程度的综合评价，评估结果通常用特定的等级符号来表示。

13.——是伴随信用发展出现的一种经济现象。即依靠信用扩张造成虚假需求，虚假需求又推动了经济虚假繁荣，导致经济过度扩张。当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引发金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。

14.信用风险——是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。在现代信用活动中，信用风险具有波及性强，扩散快,并具有逐渐加剧的特点。

15.信用制度——是规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则。狭义是指国家

管理信用活动的规章制度和行为规范，广义信用制度则是由相互联系.相互制约的信用形式.信用工具及其流通方式.信用机构和信用管理有机结合的统一体。 16.征信——其具体含义是指对法人或自然人的金融活动及其他信用信息进行系统调查和评估。信用征信主要包括两大系统：一是以企业.公司为主体的法人组织的信用征信；二是与公民个人经济和社会活动相关的信用征信。

17.失信公示系统——是征信机构依法及时.客观地将有不良信用记录的个人和企业的名单以及对其的处罚意见在某一范围内进行公布，让失信记录在特定范围内有效传播，以警示与其有联系的机构.企业或个人的系统。失信公示是一种失信约束惩罚机制。

第五章 信用形式

1.商业信用－－是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。

2.赊销－－指商品购买企业在获得商品的时候，没有马上支付贷款，而是约定时间以后再支付贷款。它是企业之间经常采用的一种延期付款的销售方式。

3.商业票据－－是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据可作为购买手段和支付手段流通转让。 4.背书－－商业票据经债权人在票据背面作转让签字后，可以作为购买手段和支付手段流通转让。这种在票据背面签字转让的手续就叫“背书”。

5.票据贴现－－当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可以背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构，获得现款进行支付，这种活动称作票据贴现。

6.银行信用－－是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用，是重要的融资形式。

7.信用－－是指以为一方的借贷活动，即代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。

8.消费信用－－是企业.银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。它对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。

9.消费信贷－－指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买

消费品发放的贷款。其偿还期限一般较长，最长可达20－30年。

10.买方消费信贷－－在消费信贷中，银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放款方式对购买消费品的消费者直接发放贷款的消费信用方式。

11.卖方消费信贷－－即在消费信贷中，以分期付款单作抵押对销售消费品的商业企业发放贷款，或由银行和以信用方式出售商品的商业企业签订合同，银行向商业企业放款，消费者偿还银行贷款的消费信用方式。

12.国际信用－－是指一切的借贷关系、借贷活动。它是国际间经济联系的一个重要方面。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现为资本在国际间的流动。

13.出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供 的中长期信贷。

14.银团贷款－－在国际商业银行贷款中，由一家银行牵头，由多家银行参与组成一个贷款团，共同筹资向特定的客户发放贷款。它具有数额大、期限长、参加银行多的特点。

15.国际金融租赁――是指由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，并将该设备的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁合同期内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。

16.直接投资－－是指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理控制权。主要采用在国外开办独资企业.收购或合并国外企业.在东道国与当地企业合资开办企业.对国外企业进行一定比例的股权投资或利用直接投资的利润在当地进行再投资等方式。

第六章 利息与利息率

1．利息-----是借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础。

2．利率-----是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率体现着借贷资本或生息资本增殖的程度，是衡量利息数量的尺度。也有称之为到期的回报率、报酬率。

3．收益资本化-----各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。

4．单利法------是指在计算利息额时，只按本金计算利息，而不将利息额加入本金进行重复计算的方法。其计算方便，手续简单。一般适应短期借贷。

5．复利法-----是单利法的对称，是指将利息额计入本金，重新计算利息的方法。复

利是更能符合利息定义的计算方法。一般适于长期借贷。

6．年利率-----以年为计息周期计算的利息。年利率以本金的百分之几表示。 7．月利率-----以月为计息周期计算的利息。月利率按本金的千分之几表示。 8．日利率-----以日为计息周期计算的利息。日利率按本金的万分之几表示。 9．官方利率-----由一国货币管理当局或银行所规定的利率。 10．公定利率-----由银行公会确定的各会员银行必须执行的利率。

11．市场利率-----按照市场规律而自由变动的利率，即由借贷资本的供求关系直接

决定并由借贷双方自由议定的利率。

12．固定利率----指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先约定的利率计算，而不随市场上货币资金供求状况而变化的利率。它对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便。

13．浮动利率-----指借贷期限内，随市场利率的变化情况而定期进行调整的利率， 多用于长期的借贷及国际金融市场。

14．基准利率-----指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其

他利率也相应发生变化。

15．差别利率-----指金融机构对不同部门、不同期限、不同用途、不同种类以及不

同借贷能力等实行不同的利率。它体现了金融机构不同的贷款意向以及国家的倾向。

16．短期利率-----一般来说，一年期以内的信用行为被称为短期信用，相应的利率

即为短期利率。

17．长期利率-----一年期以上的信用行为通常称之为长期信用，相应的利率则是长

期利率。总的来说，较长期的利率一般高于较短期的利率。 18．名义利率-----指包含了通货膨胀因素的利率。

19．实际利率-----指物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。通常情况下，名

义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。

20．终值和现值-----任何一笔货币金额都可根据利率计算出在未来的某一时点上将会是多少金额。这个未来的金额就是终值，即本利和，而最初的本金即现值。 21．即期利率-----指对不同期限的债权债务所标示的利率。

22．远期利率-----隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。 23．到期收益率-----相当于投资人按照当期市场价格购买债券并一直持有到期满时

可以获得的年平均收益率。

24．利率对储蓄的替代效应-----储蓄随利率的提高而增加的现象。 25．利率对储蓄的收入效应-----储蓄随利率的提高而降低的现象

20．利率市场化-----是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定

的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。它强调在利率决定中市场因素的主导作 用，真实地反映资金成本与供求关系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，是一种比较理想的、符合社会主义市场经济要求的利率决定机制。

第七章 金融机构概述

1.金融中介机构---- 指专业化的融资中介人，以发行融资证券的方式汇集各种期限和数量的资金，并进行集中运作，投向需要资金的社会各部门，促进了资金从盈余者向资金短缺者的流动。

2.融资交易成本---- 指资金需求者完成一项融资交易所要付出的代价，包括对资金商品的定价、交易过程中的费用和付出的时间、机会成本等。

3.金融风险---- 经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险、政治风险、创新风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。

4.国际货币基金组织---- 为协调国际间的货币和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的一个专门机构， 1945 年 12 月成立，总部设在华盛顿。

5.世界银行----- 又称国际复兴与开发银行， 1945 年成立的联合国专门金融机构，总部设在华盛顿。它有 3 个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和 1988 年成立的多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。

6.国际金融公司----- 专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际性金融组织，属世界银行集团，总部设在华盛顿， 1956 年建立。

7.国际开发协会----- 专门对较穷的发展中国家发放条件优惠的长期贷款的国际金 融机构，属世界银行集团， 1960 年建立。

8.多边投资担保机构----- 成立于 1988 年，通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移、违约、战争和内乱风险在内的政治风险担保，并通过向成员国提供投资促进服务，增强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流入发展中国家。

9.国际清算银行----- 西方主要发达国家银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于 1930 年 5 月，总部设在瑞士巴塞尔。其常设监督机构巴塞尔银行监管委员会，致力于性银行的监管工作。

10.亚洲开发银行----- 西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的间的金融机构。 1966 年在东京成立，行址在菲律宾的马尼拉。通过发放贷款、进行投资和提供技术援助，促使本地区的经济发展与合作。

11.非洲开发银行----- 非洲国家合办的互助性国际金融机构，成立于 1963 年 9 月，行址设在科特迪瓦首都阿比让。主要为成员国经济和社会发展提供资金，促进成员国的经济发展和社会进步，帮助非洲制定发展总体规划，协调各国发展计划，以期达到非洲经济一体化的目标。

12.泛美开发银行----- 由美洲及美洲以外的国家联合建立的向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构，成立于 1959 年，行址设在华盛顿。它主要集中美洲各国财力，对需要资金的国家和地区提供资金和技术援助，以发展成员国的经济。

13.四行二局一库----- 统治时期，处于核心地位的官僚资本金融机构体系。“四行”是银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；“二局”是信托局和邮政储金汇业局；“一库”是指合作金库。“四行二局一库”是实行金融垄断的重要工具。

14．金融中介 -----指在世界范围内设立分支机构和附属机构进行广泛国际金融活动的银行和其他金融中介。他们具有全球战略目标，资金实力雄厚，国际网络庞大，业务范围广泛。

第八章 银行类金融机构

1.货币经营业---- 指专门经营货币兑换、保管及收付业务的组织，是银行早期的萌芽。货币经营业所从事的货币兑换、保管及收付都是由货币本身的职能所引起的服务性业务活动，并没有参与信用活动。

2.商业银行---- 从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款业务可以派生出活期存款，影响货币供应量，也被称为“存款货币银行”。

3.专业性银行---- 指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。专业银行一般有其特定的客户群和业务范围。目前各国主要的专业银行包括投资银行、不动产抵押银行、开发银行、储蓄银行和进出口银行。

4.总分行制---- 银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。

5.单一银行制---- 也称单元银行制，是指业务只由一个的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。目前只有美国还部分地采用这种组织模式。

6.控股公司制---- 指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下设多个子公司的组织形式。

7.连锁银行制---- 指由某一个人或某一个集团购买若干家银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。这些被控制的银行在法律上是的，但实际上其所有权却控制在某一个人或某一个集团手中，其业务和经营管理由这个人或这个集团决策控制。

8.分业经营---- 又称职能分工型模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务，在这种模式下 ,只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。

9.混业经营---- 又称全能型模式，在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务、证券业务、保险业务、信托业务等。

10.负债业务---- 指银行吸收资金形成资金来源的业务，包括存款负债、其他负债、自有资本。其他负债主要包括从银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。

11.资产业务---- 指银行运用货币资金的业务，资产业务提供了银行创造利润的渠道。资产构成的种类很多，但一般有现金资产、信贷资产、证券投资三大类。 12.表外业务---- 商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务。

13.中间业务---- 指银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。最常见的是传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务。

14.回购协议 ----交易一方向另一方出售某种资产，并承诺在未来特定日期、按约定

价格从另一方购回同种资产的交易形式。

15.信贷承诺----- 银行在对借款客户信用状况评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利。作为提供信贷承诺的报酬，银行要向客户收取承诺佣金。 16.票据发行便利----- 银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据，并承担包销义务，在这种方式下，借款人以发行票据方式筹措资金，而无须直接向银行借款。票据发行便利使借款人得到了直接从货币市场上筹得低成本资金的保证，并能按短期利率获得往来银行长期贷款的承诺。

17.风险识别---- 在各种风险发生之前，商业银行对业务经营活动中可能发生的风险种类、生成原因进行分析、判断。是商业银行风险管理的基础。风险识别准确与否，直接关系到能否有效地防范和控制风险损失。

18．网络银行----- 网络银行是指通过互联网或其他电子传送渠道，提供各种金融服务的新型银行。通常分为纯网络银行和分支网络银行。

19．不良贷款----- 指银行顾客无力按期、按量归还本息的贷款。按五级分类，是属于次级类、可疑类和损失类的贷款。

20．存款保险制度----- 是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排。在这一制度下，吸收存款的金融机构据吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构无法满足存款人的提款要求时，由保险机构承担支付法定保险金的责任。

21.性银行----- 由投资建立，按照国家宏观要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的性金融机构，其业务经营目标是支持发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济。其资金来源主要依靠财政拨款、发行性金融债券等方式，有特定的服务领域，不与商业银行竞争。

22.信用合作机构----- 由个人集资组成的以互助为宗旨的合作性金融组织。这些合作机构以互助、自助为目的，在社员中开展存款、放款业务，分为农村信用社和城市信用社。

第九章 非银行金融机构

1.保险公司-- 收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。 2.保险费---- 保险公司为承担一定的保险责任向投保人收取的费用。保险费也是投保人为取得获得赔付的权力所付出的代价，通常根据保险标的危险程度、损失概率、保险期限、经营费用等因素来确定。

3.保险基金---- 由保险费、保险公司的资本以及保险盈余共同构成，是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金。

4.再保险---- 保险公司即让与公司对承担的风险进行再次分散的一种方法。让与公司通过购买再保险可以把部分或全部的偿付责任转移给再保险公司，而再保险公司为让与公司的保险人提供再保险协议中所包括的赔偿支付项目进行偿付。

5.性保险公司---- 依据国家法令专门组建的保险机构，不以盈利为经营目的，其风险内容关系到重大经济目标的实现，如国民经济发展与社会安定等。性保险公司主要有出口信用保险公司、投资保险公司、存款保险公司等。

6.互助保险 ----由一些对某种危险有相同保障要求的人或单位，合股集资积聚保险基金，组织互助性保险合作社来经营的保险。在互助保险中，当其中某个成员受到灾 害损失时，其余成员将共同分担，即全体社员分摊应支付的赔偿损失保险金。 7.行业自保 ----指某一行业为本系统企业提供保险，行业自保的组织形式一般是成立自营保险公司。

8.投资基金管理公司---- 专门为投资者服务的投资机构，通过发行基金证券汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。

9.信托机构---- 从事信托业务、充当受托人的法人机构。其职能是财产事务管理，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产，可概括为“受人之托、为人管业、代人理财”。

10.转租赁---- 租赁公司先以第一承租人的身份向其他租赁公司或厂商租进其用户所需要的设备，然后再以第二出租人的身份把设备租给第二承租人。转租赁业务涉及 4个当事人，即第一出租人、第二出租人和第一承租人、第二承租人、设备供应商。要签订3个合同：购货合同，由第一出租人和设备供应商签订；租赁合同，由第一出租人和第一承租人签订；转租赁合同，由第一承租人即第二出租人与第二承租人签订。

11.回租租赁---- 又称售后回租或返租赁，指企业先将自己拥有的设备、厂房的所有权按照重估价值出售给租赁公司，然后再作为承租人将其租回使用。回租租赁是一种紧急融资方式，当企业急需资金时，可利用这种方式改善财务状况。

第十章 金融市场与金融工具

1．金融市场--是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。 2．货币市场 ---- 又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行

短期资金融通的场所，主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题。 3．资本市场----又称中长期金融市场，是以期限在一年以上的金融工具为媒介进行中长期资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。

4．原生金融工具--是在实际信用活动中出具的能证明债券债务关系或所有权关系的合法凭证，主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。原生金融工具是金融市场上最广泛使用的工具，也是衍生金融工具赖以生存的基础。 5．衍生金融工具----是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括期货、期权和互换及其组合。通常以双边合约的形式出现，其价值取决或衍生于原生金融工具。合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发挥套期保值的作用。

6．商业票据----是商业信用的工具，是由企业签发的以商品和劳务交易为基础的短期无担保的债权债务凭证。商业票据具有四个特点：在商业信用的基础上产生，票面 必须载明特定的内容，具有不可争议性和流动性。

7．股票----是一种有价证券，是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。股票最基本的分类是按所代表的股东权利划分为普通股和优先股股票。前者的股息随公司的赢利而增减，后者的股息率固定。 8．债券----是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，上面载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。企业债券、债券和金融债券的发行人不同，因此有不同的风险和利率。

9．基金----又称投资基金，是通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。具有集合投资、分散风险和专家管理的特点。

10．期货合约----是一种为进行期货交易而制定的标准化合同或协议。除了交易价格由交易双方在交易所内公开竞价外，标的物的种类、数量、交割日期、交割地点等要素都是标准化的。根据标的物的不同，可分为商品期货合约和金融期货合约。 11．期权合约----是一种约定选择权的合约，即对标的物的“买或卖的权利”进行买卖而签订的合约。买方也可以根据市场变化情况放弃这种权利。在买方选择行使权利时，卖方必须履行合约规定的义务。买方购买这种选择权必须付给卖方期权费。 12．外汇期货----又称货币期货，是买卖双方在将来某一时间以约定的价格进行两种货币交换的标准化合约，标的物是国际上公认的主要支付货币。外汇期货是最早出现的金融期货，绝大部分不进行实际交割，买卖双方只需要将盈亏差额结清。 13．利率期货 -- 是交易双方在将来某一时间以约定的价格对一定数量的具有利率和期限的金融商品进行交割的期货合约。利率期货的买卖以利率报价，买卖双方的目的都是要避免因市场利率变动而遭受损失或者是获取市场利率变动所带来的收益。 14．金融期货合约----简称金融期货，是指协议双方约定在将来某一特定时间按约定的价格、交割地点、交割方式等条件，买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。标的物是外汇、利率、股票价格指数等金融产品。

15．股票价格指数期货----简称股指期货，是以股票价格指数作为交易标的物的一种金融期货。其涉及一揽子股票的加权平均价格，并不涉及股东权益的转让。股指期货能规避股市的系统性风险和转移个股价格波动风险，并具有较强的杠杆效应。 16．看涨期权--又称买入期权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融资产的权利。如果投资者预期金融资产的价格近期将会上涨，按协议价买入该项资产并以市价卖出，可赚取市价与协议价之间差额；判断失误则损失期权费。

17．看跌期权----又称卖出期权，指期权的买方具有在约定期限内按协议价卖出一定数量金融资产的权利。如果投资者预期金融资产的价格近期将会下跌，可以较低的 市价买入该项资产再按协议价卖出，可赚取协议价与市价之间的差额；判断失误则损失期权费。

18．金融互换----是交易双方在约定的有效期内相互交换一系列现金流的合约。即当事人按照商定的条件，在约定的时间交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项的合约。具体对象可以是不同种类的货币、债券、利率、汇率、价格指数等。 19．利率互换----是交易双方约定在未来的一定期限内，按约定的名义本金和计息方式，用一种货币向对方支付利息。没有实际本金的交换，本金只是为了计算利息额设定的。有固定利率对浮动利率、浮动利率对浮动利率、复合货币利率互换三种主要形式。

20．货币互换----是交易双方约定在未来的一定期限内，按约定的本金额和利率，相互交换不同的货币。交易中要发生本金的交换，交易双方支付的利息可以同时采用一 种计息方式。货币互换实际上是传统的平行贷款和背对背贷款的演化形式。 21．溢价发行----是以超过金融工具面值的价格作为发行价格，发行价格超过面值的溢价归发行人所有。溢价发行能使发行人筹到更多的资本；如果溢价收益用于改善经营，投资者将受益更大。股票一般都以溢价方式发行。

22．承销价格----是中介机构的承销价格或中标价格，即采用承购包销方式的中介机构向发行人支付的价格。其中，承销价格通常由发行人自主决定；中标价格是在采用投标竞价方式发行时，中标者向发行人支付的价格。承销价格或中标价格是中介机构成本价格的主要部分。

23．认购价格----是投资者认购金融工具的价格，即投资者在发行市场上购买金融工具时实际支付的价格。除代销方式下由发行人确定外，认购价格均由中介机构确定。认购价格也分为平价、折价和溢价三种。

24．证券行市----是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。证券行市往往高于或低于其票面金额。对发行人和投资者来说，证券行市是最为重要的，它不仅影响该证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。

25．股票价格指数----简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。股价指数是一种具有决策依据功能的指标。

26．资本资产定价模型（CAPM）----以马柯维茨的资产组合理论为基础，由威廉·夏普于19年建立。表达式为

。模型表明，金融资产组合

的预期收益率取决于无风险资产的预期收益率及市场证券组合的预期收益率的高低，还取决于资产组合风险水平的高低。CAPM的实质是讨论资本风险与收益的关系。CAPM模型十分简明的表达这一关系，即：高风险伴随着高收益。

27．套利定价模型（APT）----由罗斯在1976年提出，实际上也是有关资本资产定价的模型。表达式为

。模型表明，资本资产的收益率

是各种因素综合作用的结果，诸如GDP的增长、通货膨胀的水平等因素的影响，并不仅仅只受证券组合内部风险因素的影响。

28．期权定价模型（OPT）----由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关；变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关。表达式为

。模型表明，期权价格的决定非

常复杂，合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格。

29．股票收益率----衡量股票收益率最重要的指标是股票投资收益率，即每股一年的收益总额与投资本金的比率。该指标将股息和价差同时纳入考察范围，反映了股票投资的综合收益水平。这一指标数值越大，股票的投资价值就越高。

30．债券收益率----衡量指标有名义、实际、持有期和到期收益率。名义收益率是按既定利率计算的年利息收入与本金的比率，实际收益率是扣除通货膨胀率之后的收益率，持有期收益率是手持债券期间的收益率，到期收益率是将其持有到还本付息为止所能获得的收益率。

31．基金收益率----衡量基金收益率最重要的指标是基金投资收益率，即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高，则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费，则计算时应考虑手续费因素。

第十一章 货币市场

1．同业拆借市场----各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。主要满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要，且市场特性活跃、交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币意图，影响货币市场利率。 2．银行同业拆借市场----银行业同业之间短期资金的拆借市场。主要通过电讯手段成交，每笔拆借交易的数额较大。日拆一般无抵押品，单凭银行的信誉，期限较长的拆借常以信用度较高的金融工具为抵押品。

3．通知放款市场----又称短期拆借市场，主要是商业银行与非银行金融机构之间的一种短期资金拆借形式，利率波动很大。证券交易所的经纪多采用这种方式向银行借款。额度内随用随借，担保品多为有价证券。到期不能归还，银行有权出售担保品。

4．拆息率----是拆借利息占拆借本金的比率。同业拆借按日计息，拆息率每天甚至每时每刻都不相同，它的高低灵敏地反映着货币市场资金的供求状况。较有代表性的拆息率是伦敦银行同业拆放利率、新加坡银行同业拆借利率和银行同业拆借利率。

5．伦敦银行同业拆放利率----是伦敦金融市场银行间相互拆借英镑、欧洲美元及其他欧洲货币的利率，分为存款利率和贷款利率两种。是伦敦金融市场乃至于国际金融市场的关键性利率，许多浮动利率的融资工具在发行时都以该利率为参照。 6．票据市场----是各类票据发行、流通及转让的场所，主要包括商业票据的承兑市场和贴现市场，也包括融资性票据市场和银行票据市场。

7．商业票据承兑----是商业票据到期前，付款人或指定银行确认票据记载事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为。付款人在承兑前不是真正的票据债务人，承兑后才成为票据的主债务人。只有承兑后的票据才具有法律效力，才能转让流通。 8．再贴现----是商业银行将其贴现收进的未到期票据向银行所作的票据转让行为，也称重贴现。它既是银行对商业银行及其他金融机构融通资金的一种形式和融资业务，又可以作为银行调节市场银根松紧及货币供应量的重要手段。 9．转贴现----是商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资行为。票据可以被多次转贴现。

10．国库券市场----又称短期债券市场,是国家财政部门发行的国库券发行、流通和转让的市场。是各国最重要的货币市场，不仅发行量和交易量最大，而且一、二级市场最为完善。

11．回购----是交易双方进行的以有价证券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入方在将证券出质给资金融出方融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由资金融入方返还资金融出方按约定利率计算的资金额，资金融出方则返还原出质证券的融资行为。

12．逆回购----是与回购相反的操作，指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。

13．回购协议市场----是通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说，回购协议是一种质押贷款协议。

第十二章 资本市场

1．资本市场----又称中长期资金市场，是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。

2．证券发行市场----是发行人向投资者出售证券的市场。又被称为一级市场，通常无固定场所，是无形的市场。发行市场与证券流通市场相辅相成，构成统一的证券市场。

3．证券发行人----是符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的组织、金融机构或者商业组织。证券发行人是证券上权利义务关系的当事人，是证券发行后果与责任的主要承担者。

4．证券投资者----是以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的个人和机构。与证券发行人相对应，它是构成证券发行市场的另一基本要素。证券发行市场上的投资者包括个人投资者、工商企业和金融机构。

5．自律性组织----证券市场的参与人之一，一般是行业协会。它发挥着与证券经营机构之间的桥梁和纽带作用，能够促进证券业的发展，维护投资者和会员的合法权益，完善资本市场体系。我国证券业自律性机构是中国证券业协会和中国国债协会。

6．公募发行----是向广泛而非特定投资者发行证券的一种方式。公募发行涉及到众多的投资者，其社会责任和影响很大，对证券的公募发行控制很严，要求发行人 具备较高的条件。公募证券可以上市流通，具有较高的流动性，易被广大投资者接受。

7．私募发行----是仅向少数特定投资者发行证券的一种方式，也称内部发行。发行对象一般是与发行者有特定关系的投资者，发行者的资信情况为投资者所了解，不必像公募发行那样向社会公开内部信息，也没有必要取得证券资信级别评定。 8．证券中介机构----是媒介证券发行人与投资人交易的证券承销人和相关的专业机构。包括负担承销义务的投资银行、证券公司或信托投资公司以及律师事务所、会计师事务所和资产评估机构等。中介机构起着沟通买卖、连接供求等重要作用。 9．直接发行----是指发行人不通过证券承销机构而自己发行证券的一种方式。如发起设立方式筹集股份，在公司内部以转化方式无偿发行新股等。直接发行简便易行，发行费用低廉，筹资速度快捷，但在许多国家要受到法律法规的诸多。 10．间接发行----也称承销发行，是发行人不直接参与证券的发行过程，而是委托给一家或几家证券承销机构承销的一种方式。承销机构一般为投资银行、证券公司、信托投资公司等。证券发行大都采用间接发行方式。募集设立方式筹集股份，只允许间接发行。

11．证券交易所----是专门的、有组织的证券集中交易的场所。由经纪人、证券商组成的会员制组织，受严格的法律规章制度的约束。证券交易所通过严密的组织与管理规范交易行为，形成合理的价格，发挥市场的示范效应、“晴雨表”功能和资源配置的作用。

12．股票发行条件----是股票发行者在以股票形式筹集资金时必须考虑并满足的因素，通常包括初次发行条件、增资发行条件和配股发行条件等。

13．债券发行条件----是债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑并满足的因素。债券发行条件主要包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式内容。 14．证券上市----是将证券在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖。证券的上市能提高上市公司的经济地位与社会知名度，便于以后新证券的发行。各国的证券管理机构对于证券的上市都作了详尽的规定。

15．柜台交易----又称店头市场，是通过各家证券商（证券公司）所设的专门柜台进行证券买卖。没有固定的交易场所和交易时间，也没有交易对象，由交易双方协商议定价格。交易的证券主要是不具备上市条件，或不愿意上市交易的证券。 16．信用交易----是投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余款项由经纪人垫付，经纪人从中收取利息的一种交易方式。经纪人以这些证券为抵押，向银行以短期拆放的方式借款，其利率低于为投资者垫款所收取的利率，经纪人得到利差收入。 17．显性成本----主要有手续费、税费、通讯费等。其高低主要取决于交易市场之间的竞争、市场繁荣程度、管制、技术进步等因素。在市场间竞争较激烈、市场升温、对市场持鼓励支持态度、技术进步等情况下，显性交易成本会下降，反之则会上升。

18．隐性成本----主要是价差和信息成本。决定价差成本的因素主要是影响证券流动性的因素，如证券质量、市场交易机制等；决定信息成本的因素主要是信息透明度。监管效率、公司治理结构、社会的法制化程度等是影响信息透明度的主要因素。 19．弱势有效市场----市场上当前股票价格能够充分反映股票本身历史价格所包含的信息。由于当前市场价格已经反映了过去的价格信息，因此，身处弱势有效市场就意味着无法根据股票历史价格信息预测今后的价格走势。根据历史价格数据进行股票交易也无法获取利润。

20．半强势有效市场----资本市场的所有公开信息都已经反映在股票的价格当中。这些公开信息包括股票价格、会计数据、竞争公司的经营情况、宏观经济运行状况以及与公司相关的所有公开信息。

21．强势有效市场----资本市场的所有信息都已经反映在股票的价格当中。这些信息不仅包括公开信息，而且包括各种私人信息。 22．资产组合----是包括多种资产在内的一个集合，进行资产组合意味着投资的分散。适当的分散投资可以消除非系统风险，从而降低整体风险。有效资产组合使风险相同但预期收益率最高。

23．技术分析----是通过分析证券市场的市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究活动。目的是预测市场价格本来的趋势，手段是分析证券市场过去和现在的行为。理论基础主要是三大假设，即市场行为包括一切信息；价格沿趋势波动，并保持趋势；历史会重复。

24．技术指标法----考虑市场行为的各个方面，建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场某个方面内在实质的技术指标值。数值间的相互关系直接反映证券市场所处的状态。技术指标反映的内容大多数是从行情报表中不能直接得到的。

25．形态法----是根据价格在一段时间内走过的轨迹形态来预测证券价格未来趋势的方法。用证券过去的价格形态可以在一定程度上推测将来的证券价格。著名的形态有双顶（M头）、双底（W底）、头肩顶底等多种。

26．K线法----侧重于若干交易单位（通常是以交易日作为交易单位）的K线组合情况，以此来推测证券市场多空双方力量的对比，进而判断多空双方哪一方占优势。K线图是进行各种技术分析最重要的图表。单独一天的K线形状有12种之多。 27．波浪理论----把价格的上下波动和波动的持续看成与波浪的上下起伏一样,遵循波浪起伏的规律。简单地说，上升是5浪，下降是3浪。数清楚了各个浪就能准确预见到跌势已经接近尾声，牛市即将来临；或者牛市已经到了强弩之末，熊市将不可避免。

28．循环周期理论----价格高点和低点的出现在时间上存在一定的规律性。正如事物有发展周期一样，价格的上升和下降也存在某些周期性特征。如果掌握了价格高低出现时间上的规律，对证券的实际交易就会有帮助。

第十三章 国际收支及其均衡

1. 经常项目――是国际收支平衡表中最基本的项目，反映的是实际资源在国际间的流动，它包括居民与非居民间发生的所有涉及经济价值的交易，主要有货物、服务、收入和经常转移四个子项目。

2. 经常转移－－又称无偿转移或单项转移，是指发生在居民与非居民间无等值交换物的实际资源或金融项目所有权的变更。在贷方反映外国对本国的经常转移，借方反映本国对外国的经常转移。经常转移既包括官方的援助、捐赠和战争赔款等，也包括私人的侨汇、赠予等以及对国际组织的认缴款等。

3. 资本转移－－是资本项目的重要组成部分，资本转移主要涉及固定资产所有权的变更以及债权债务的减免。具体指以下几项所有权转移：①固定资产所有权的转移；②同固定资产的收买和放弃相联系的或以其为条件的资产转移；③债权人不索取任何回报而取消的债务；④投资捐赠。

4. 资本和金融项目－－反映的是资产所有权在国际间的流动，它包括资本项目和金融项目两大类。资本项目主要包括资本转移和非生产、非金融资产的获取或处置两个组成部分。金融项目主要包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产四个组成部分。

5. 黄金储备－－是指一国货币当局作为金融资产持有的黄金。由于其贵金属的特性，各国货币当局可以随时将其手中持有的黄金出售兑换成外汇用于国际间支付和债务清偿。

6. 外汇储备－－指各国货币当局持有的对外流动性资产。主要形式为国外银行存款和外国国库券。 IMF 的外汇储备的定义是：货币行政当局以银行存款、财政部库存、长短期证券等形式所保有的，在国际收支逆差时可以使用的债权。 7. 特别提款权－－又称纸黄金，是国际货币基金组织无偿分配给各成员国用于归还基金组织的贷款及会员国间偿付国际收支赤字的一种账面资产。特别提款权是根据成员国在基金组织的份额进行无偿分配的，各成员国未使用的特别提款权就构成了其国际储备的一部分。

8. 储备头寸－－是指一成员国在基金组织的储备部分提款权余额，再加上向基金组织提供的可兑换货币贷款余额。储备头寸是一国在国际货币基金组织的自动提款权，其数额的大小主要取决于该会员国在国际货币基金组织认缴的份额，会员国可使用的最高限额为份额的 125% ，最低为 0 。

9. 自主性交易－－是指那些基于交易者自身的利益或其他的考虑而发生的交易，主要包括经常项目和资本与金融项目中的交易，如货物和劳务的输出入、直接投资、长期资本流出入、侨民汇款、赠与等。通常判断一国国际收支是否平衡，主要看其自主性交易是否平衡。

10.调节性交易－－又称弥补性交易，指为弥补自主性交易所造成的收支不平衡而进行的融通性交易。调节性交易是自主性交易的附属物，主要包括短期资本项目和官方储备项目的变动。

11. 贸易差额－－指货物与服务的进出口差额。贸易差额传统上是一国国际收支的代表，分析贸易差额是十分重要的，贸易差额体现了一个国家自我创汇的能力；反映了一国的产业结构和产品、服务在国际市场上的竞争能力；标志着一国在国际分工中的地位。贸易差额影响和制约国际收支中其他项目的变化。

12. 经常项目差额－－是在贸易差额的基础上加上收入项目和经常转移项目的差额构成的。经常项目的差额不仅反映了商品与服务的进出口差额，而且反映了在开放经济条件下，资本、劳动力等生产要素在国际间的流动而引起的收入差额。在开放宏观经济中，经常项目的差额概括了一国的净债务人或债权人的地位，能够清楚地反映出一国内、外经济的紧密联系。因此，经常项目差额又被国际银行家视为评估向外国贷款的重要变量之一。

13. 国际收支总差额－－又称综合差额，包含了除官方储备以外的所有国际收支项目差额。具体由经常项目差额和资本项目差额以及直接投资，证券投资，其他投资项目的差额构成。国际收支总差额的状况将导致该国国际储备量的变化，如果总差额表现为盈余，则国际储备增加；如果总差额呈现为赤字，则国际储备就会相应减少。目前看来，国际收支总差额是分析国际收支状况时最常用的指标，按惯例，在没有特别说明的情况下，国际收支差额通常指的是总差额。

14. 价格机制－－是国际收支失衡的自动调节机制之一，在固定汇率制度下价格机制调节国际收支的逻辑过程可以简单地表示为：国际收支逆差（顺差） → 国际储备减少（增加） → 货币供给减少（增加） → 价格下降（上升） → 进口减少（增加）出口增加（减少） → 国际收支逆差减少（顺差减少），直至恢复平衡。 15. 利率机制－－是国际收支失衡的自动调节机制之一，在固定汇率制度下利率机制调节国际收支的逻辑过程可以简单地表示为：国际收支逆差（顺差） → 国际储备减少（增加） → 货币供给减少（增加） → 利率上升（下降） → 资本流入增加（减少） → 资本与金融账户顺差（逆差） → 国际收支逆差减少（顺差减少），直至恢复平衡。

16. 收入机制－－是国际收支失衡的自动调节机制之一，在固定汇率制度下收入机制调节国际收支的逻辑过程可以简单地表示为：国际收支逆差（顺差） → 国际储备减 少（增加） → 货币供给减少（增加） → 现金余额下降（增加） → 支出水平下降（上升） → 进口减少（增加） → 国际收支逆差减少（顺差减少），直至恢复均衡。

17. 汇率机制－－是国际收支失衡的自动调节机制之一，在浮动汇率制度下汇率机制调节国际收支的逻辑过程可以简单地表示为：国际收支逆差（顺差） → 本币贬值（升值） → 外汇汇率上升（下降） → 进口减少（增加）出口增加（减少） → 国际收支逆差减少（顺差减少），直至恢复平衡。

18. 狭义国际储备－－是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字、维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产。作为储备资产必须同时具备可得性，流动性 和普遍接受性三个特征。一国所拥有的国际储备主要包括黄金储备，外汇储备，特别提款权和在 IMF 中的储备头寸。

19. 广义国际储备－－不但包括一国所拥有的狭义国际储备还包括借入储备。 20. 外债－－ IMF 的定义是在任何给定的时刻，一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。根据我国《外债管理暂行办法》的规定，外债是指境内机构对非居民承担的以外币表示的债务。

21. 负债率－－指一定时期一国的外债余额占该国当期的国民生产总值的比率。通常来说，负债率不应大于 20% 。即负债率 = 外债余额 / 国民生产总值≤ 20% 。负债率衡量的是一定时期一国国民经济对外债的依赖程度。

22. 债务率－－指一定时期一国的外债余额占该国当期外汇总收入的比率。一般而言，债务率 = 外债余额 / 外汇总收入≤ 100% 。债务率衡量的是一定时期一国对外经济的负债程度。

23. 偿债率－－指一国还债额（年偿还外债本息额）占当年该国外汇总收入的比例，该比率不应超过 20% ，即偿债率 = 年偿还外债本息 / 年外汇收入≤ 20% 。偿债率衡量的是一定时期一国经济对外债的实际偿还能力。

24. 国际结算－－是指按照一定的程序和规则并借助于相应的结算工具，实现资金界转移、清偿国际间债权债务关系的行为。国际结算也属于商业银行的中间业务， 其实质均表现为通过银行结算体系及结算工具的运用，实现客户委托的资金清算与货币收付。

25. 汇票－－指出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的无条件书面支付命令。

26. 本票－－指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。

27. 支票－－指出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

28. 汇兑－－是指银行根据付款人的要求，通过结算工具的传递及海外联行或代理行的协作，将款项汇交收款人。

29. 托收－－是指债权人或收款人签据或提交有关单据，委托银行向债务人或付款人收取款项的一种结算方式。

30. 信用证－－是由开证行根据申请人（进口商）的要求和指示，向出口商开出的在特定期限内，凭信用证规定单据取得确定金额的书面承诺。

31. 旅行支票－－是一种不指定付款人付款地点、具有固定票面金额的票据，多由银行、非银行金融机构或旅行服务机构发行，购买人可在其他地点凭票兑付现款或用于支付。旅行支票可在国际范围内流通，较多地用于非经贸活动的支付。它具有便于兑取、携带安全、流通期限长等特征。

32. 银行保函－－也称为银行保证书，是担保合同的主要形式之一，在国际担保业务中广为应用。它是指银行应申请人的请求，向第三方（受益人）开立的书面信用担保文件。其担保在申请人未能旅行既定合约义务时，担保人将履行一定金额、一定期限范围内的支付责任或经济赔偿责任；或在受益人提出符合保函规定的索赔时，担保人予以赔偿。

33. 备用信用证－－备用信用证是一种信用证的安排，它表示了开征行对受益人的以下责任： (1) 偿还申请人的借款，或预支给申请人； (2) 支付有申请人承担的任何债务； (3) 对申请人不履行契约而付款。只有在申请人不能偿还借款或不能履约时才起支付作用，若申请人已经还款或已履约，银行则无须支付，因此被称为备用信用证。

第十四章 国际资本流动与国际金融市场

1.国际资本流动―― 资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。根据资本的使用或交易期限的不同，可以将国际资本流动分为长期资本流动和短期资本流动。

2.国际直接投资―― 以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行－－一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资，即投资者将在国外投资所获利润保留下来，继续扩大对企业的投资，或者在东道国进行其他直接投资活动。

3.国际间接投资――即国际证券投资，指在国际证券市场上发行和买卖中长期有价证券所形成的国际资本流动，这些有价证券包括优先股票、普通股票、债券、企业债券以及一些国际组织发行的债券等。

4.贸易性资本流动――由于进出口贸易引起的结算性资本流动，是最传统的国际资金流动方式，早期的国际资本流动多以这种方式出现。随着经济开放程度的提高和国际经济活动的多样化，贸易资金在国际资本流动中的比重已大为降低。

5.金融性资本流动――是指包括套利性资金流动、保值性资金流动、投机性资金流动在内的短期资本流动。套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。保值性资金的流动又称作避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。投机性资金的流动是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动。

6.外汇银行－－经本国银行批准或授权经营外汇业务的银行，是国际外汇市场最核心的主体，外汇银行在国际外汇市场上主要从事两方面的业务活动：一是代客户买卖业务；二是自营业务。

7.外汇经纪商－－专门在外汇交易中介绍成交，充当外汇供求双方中介并从中收取佣金的中间商，其主要任务是提供正确迅速的交易情报，以促进外汇交易的顺利进行。 8.外汇交易商－－专门从事外汇自营买卖业务的外汇经营者。他们的交易活动能在一定程度上起到平抑市场价格、稳定市场的作用。

9.掉期外汇交易－－在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇，其目的在于轧平外汇头寸，防止由于汇率变动而遭受损失。这种形式主要用于银行同业间市场的外汇交易，但一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。

10.套汇－－利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利

润的行为。

11.国际金融市场－－国际资金按照市场规则融通的场所或运营网络。国际金融市场在经济发展中具有独特的作用：提供国际融资渠道；调剂各国资金余缺；调节国际收支；有利于规避风险；促进经济全球化发展。 12.国际信贷市场―― 国际货币市场的子市场之一，是指资金借贷期限不超过1年的，以银行信用向企业提供短期融资的市场。

13.国际证券市场－－国际资本市场的子市场之一，是指期限在1年以上的各种资金交易活动所形成的市场，包括国际债券市场和国际股票市场。

14.离岸金融市场－－新型国际金融市场，指同市场所在国的国内金融体系相分离，既不受所使用货币发行国法令管制，又不受市场所在国法令管制的金融市场。其主要经营的是非居民间的境外货币借贷业务，是现代真正意义上的国际金融市场。

15.辛迪加贷款－－也称银团贷款，是指几家国际银行组成一个集团共同向某客户或某项工程提供金额大、期限长的贷款的融资方式。对于贷款银行来说，辛迪加贷款的优点是分散贷款风险，减少同业之间的竞争；对于借款人来说，其优点是可以筹到独家银行所无法提供的数额大、期限长的资金。

16.外国债券－－一国筹资者在某一外国债券市场上发行的，以该外国货币为面值并由该外国金融机构承销的债券。

17.欧洲债券－－一国筹资者在本国以外的国际债券市场上发行，以欧洲货币为面值

并由一国或几国的金融机构组成辛迪加承销的债券。

18.全球债券－－在全世界各主要资本市场同时大量发行，并且可以在这些市场内部和市场之间自由交易的一种国际债券。

19.国际股票－－由股票市场所在地的非居民股份公司发行的股票。它是发行人在国际资本市场上筹措长期资金的工具。

第十五章 金融全球化

1.经济全球化－－ 世界各国和地区的经济相互融合日益紧密，逐步形成全球经济一体化的过程，以及与此相适应的世界经济运行机制的建立与规范化过程。经济全球化相继经历了贸易一体化、生产一体化和金融全球化三个既相互联系、又层层推进的发展阶段。

2.贸易一体化－－ 指在国际贸易领域内国与国之间普遍出现的全面减少或消除国际贸易障碍的趋势，并在此基础上逐步形成统一的世界市场。衡量贸易一体化的主要指标有：关税水平、非关税壁垒的数量、对外贸易依存度、参加国际性或区域性贸易组织的情况等等。

3.对外贸易依存度－－等于本国进出口额与当年国民生产总值GDP的比值，体现本国经济增长对进出口贸易的依附程度，也是衡量一国贸易一体化的主要指标。

4.生产一体化－－ 指生产过程的全球化，是从生产要素的组合到产品销售的全球化，公司是生产一体化的主要实现者。

5.金融全球化－－ 是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制，使资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。

6.示范效应－－入世后随着外资金融机构的进入以及在我国的运作，他们将在规章制度、组织管理、资金运营、技术服务、内部协调等方面充分展现出国际先进的做法和经验，对中资金融机构将产生极大的示范和引领作用。示范效应是加入WTO对中国金融业发展产生的积极效应之一。

7.鲶鱼效应－－指入世后随着外资金融机构的加入及其活力的释放，可以产生激活中资金融机构，使中资金融机构彻底摒弃优越感和依赖性，加快从理念转换、制度架构、经营管理到运作机制等全方位的改革步伐，加速我国金融业的现代化和国际化进程。鲶鱼效应是加入WTO对中国金融业发展产生的积极效应之一。 第十六章 银行

1 ．银行 ------ 专门制定和实施货币、统一管理金融活动并代表协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。 2 ．最后贷款者 ------ 是银行的重要职能之一，即在商业银行资金周转困难时，银行通过贷款等手段向商业银行提供资金支持。

3 ．存款准备金 ----- 在商业银行吸收的存款中保留的应付客户提取存款需要的准备金，其中法律规定必须存储于银行的部分，叫法定存款准备金。

4 ．超额准备金 ----- 商业银行的存款准备金中超过法定存款准备金的部分。 5 ．再贴现 ----- 商业银行将其对工商企业已经贴现的票据向银行再办理贴现的资金融通行为。再贴现利率是银行向商业银行融通资金的重要调节工具。 6 ．清算业务 ----- 银行作为一国支付清算体系的管理者和参与者，通过一定的方式、途径，使金融机构的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济生活和社会生活的正常运行。

第十七章 货币需求

1．名义货币需求——名义货币需求是指社会各经济部门在一定时点所实际持有的货 币单位的数量，通常以Md表示。

2．实际货币需求——实际货币需求，是指名义货币数量在扣除了物价变动因素之后那部分货币余额，它等于名义货币需求除以物价水平，即Md/P。

3．交易方程式——即 MV=PT，它认为，流通中的货币数量对物价具有决定性作用，而全社会一定时期一定物价水平下的总交易量与所需要的名义货币量之间也存在着 一个比例关系1/V。

4．剑桥方程式——即M = KPY，这一理论认为货币需求是一种资产选择行为，它与人们的财富或名义收入之间保持一定的比率，并假设整个经济中的货币供求会自动趋于均衡。

5．交易动机——是凯恩斯提出的人们持有货币的三种动机之一，是指人们为了日常交易的方便，而在手头保留一部分货币，基于交易性动机而产生的货币需求就称之为货币的交易需求。

6．谨慎动机——是凯恩斯提出的人们持有货币的三种动机之一，又称预防动机，是指人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付。凯恩斯认为，人们因谨慎动机而产生的货币需求，也与收入同方向变动。因为人们拥有的货币越多，预防意外事件的能力就越强。这类货币需求就称之为货币的预防需求。

7．投机动机——是凯恩斯提出的人们持有货币的三种动机之一，是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中投机获利的动机，由此产生的货币需求称为货币的投机需求。

8．平方根定律——鲍莫尔运用存货理论深入分析了由交易动机产生的货币需求同利

率的关系。认为货币的交易需求同样具有利率弹性，并用公式表明最适度的现金

余额交易量和手续费的变化关系，这一公式为

。

9．立方根定律——惠伦、米勒和奥尔等人认为谨慎动机产生的货币需求同样也是利率的递减函数。并给出预防性货币需求的最佳值的公式 防性货币余额的变化与货币支出分布的方差（

它表明最佳预

）、转换现金的手续费（C）、持有

货币的机会成本（r）呈立方根关系，假定一种净支出的正态分布确定后，其最佳

预防性货币余额将随着收入和支出的平均额的立方根的变化而变化，而持币的机会成本取决于市场利率。预防性货币需求同利率之间是反向变动的关系

10．资产组合模型——又称托宾模型，该模型是对凯恩斯货币投机需求理论的一种发展。认为，凯恩斯假定人们是在债券和货币这两种资产之间二择其一与现实不符，人们更倾向于同时持有债券和货币，而这两种资产的比例构成了其资产组合。债券是风险性资产而货币是安全性资产。收益与风险是同方向变化的，人们在资产组合

时主要考虑风险和收益的匹配，组合的原则是总效用最大化。投机性货币需求是人们资产组合的结果。

11．恒久收入——恒久收入是弗里德曼分析货币需求中提出的概念是指一个人拥有的各种财富在长期内获得的收入流量，相当于可观察到的长期平均收入。也可以理解为预期未来收入的折现值。

12．流动性陷阱——它是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。

第十八章 货币供给

1．货币供给量——是指一国各经济主体（包括个人、企事业单位和部门等）持有的、由银行系统供应的货币总量。它包括两个主要部分：现金和存款货币。其中现金是由银行供给的，表现为银行的负债；存款货币是金融机构供给的，体现为商业银行的存款性负债。

2．内生变量——又叫非性变量，是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的变量。这种变量通常不为所左右，如市场经济中的价格、利率、汇率等变量。

3．外生变量——又称性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，而由非经济体系内部因素所决定的变量。这种变量通常能够由控制，并以之作为实现其 目标的变量。

4．货币供给的内生性——是指货币供给难以由银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等内在因素决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。

5．货币供给的外生性——是指货币供给可以由银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。

6．货币供给公式——由于货币供给是一个十分复杂的过程，通过长期的研究，人们总结出了一个国际通用的货币供给公式：Ms=B·m。式中Ms为货币供应量，B为基础货币，m为货币乘数。该公式表明，货币供给量是基础货币与货币乘数的乘积。 7．基础货币——又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。

8．超额准备金率——是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在银行账户上的准备存款等。

9．通货—存款比率——是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。这一比率的高低反映了居民和企业等部门的持币行为。通货－存款比率越高，表明居民和企业等部门持有的现金越多，商业银行创造存款货币的能力就越弱。

10．准备—存款比率——是指商业银行法定准备金和超额准备金的总和占全部存款的比重，大小主要取决于银行和商业银行的行为。准备—存款比率越高，意味着更 多的货币没有参加银行体系对存款货币的多倍创造过程，所以，货币乘数就越小。 11．存款货币——是指存在商业银行使用支票可以随时提取的活期存款。活期存款没有期限规定，客户可随时签发支票用于结算和日常支付。若签发的支票被存款人用来提取现金，它就被当作普通的记账凭证，证明存款已转化为现金，执行货币的全部职能；若签发的支票被用来偿还债务或支付货款，它就成了现实的信用流通工具

并执行货币的部分职能。故可开支票的活期存款等同于货币

12．原始存款——是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。原始存款是商业银行从事资产业务的基 础，也是扩张信用的源泉。

13．派生存款——是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

14．货币乘数——是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。

第十九章 货币均衡

1．货币均衡——是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。货币均衡是一个动态的概念，是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动的过程。货币均衡的实现具有相对性。

2．货币失衡——是同货币均衡相对应的概念，又称货币供求的非均衡，是指在货币流通过程中，货币供给偏离货币需求，从而使二者之间不相适应的货币流通状态。其基本存在条件可以表示为：Md≠Ms。

3．居民消费价格指数——是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。

4．批发物价指数—是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品批发价格，但劳务价格不包括在内。 5．国民生产总值平减指数——是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。它等于以当年价格（现价）计算的本期国内生产总值和以基期不变价格（基期价）计算的本期国内生产总值的比率。 6．需求拉上型通货膨胀——是指由于社会总需求过度增加，超过社会总供给而拉动物价总水平上涨。

7．成本推动型通货膨胀——是指由于生产成本提高而引起的物价总水平上涨。根据成本提高的原因不同又可以分为工资推进型通货膨胀和利润推进型通货膨胀。 8．结构失调型通货膨胀——是指由于国民经济部门结构或比例结构失调而引起的通货膨胀。在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成部分发生结构性变化，需求增加的部门或地区的物价和工资上涨，需求减少的部门和地区的工资和物价由于刚性而没有相应下跌，从而造成物价总水平的上涨而形成的通货膨胀。

9．公开型通货膨胀——指完全通过一般物价水平上涨形式反映出来的通货膨胀。在这种类型的通货膨胀过程中，物价总水平明显地、直接地上涨，通货膨胀率就等于物价上涨率。

10．隐蔽型通货膨胀——物价水平的上涨并没有完全通过公开的物价指数上涨表现出来。由于价格被管制而不能或不能完全、充分地上涨，在现行价格水平及相应购买力条件下，就会出现商品普遍短缺、有价无货、凭票证供应、黑市猖獗等现象。

第二十章 货币

1.货币——广义的货币是指、银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。狭义的货币则限定在银行行为方面，即银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。

2.货币目标——通过货币的制定和实施所期望达到的最终目的，这是货币制定者——银行的最高行为准则。

3.货币操作指标——是银行通过货币工具操作能够有效准确实现的变量，如准备金、基础货币等指标。

4.货币中介指标——处于最终目标和操作指标之间，是银行通过货币操作和传导后能够以一定的精确度达到的变量；通常有市场利率、货币供应量，在一定条件下，信贷量和汇率也可充当中介指标。

5.货币工具——又称货币手段，是指银行为中介指标进而实现货币目标所采用的手段。

6.一般性工具——西方国家银行多年来采用的三大工具，即法定存款准备率、再贴现和公开市场业务，这三大传统的工具有时也称为“三大法宝”，主要用于调节货币总量。

7.法定存款准备率——以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴银行作为准备金的比率。

8.再贴现——银行对商业银行持有未到期票据向银行申请再贴现时所作的性规定。

9.公开市场业务——银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的行为。

10.选择性货币工具——一些特殊领域的信用活动加以调节和影响的一系列措施。这些措施一般都是有选择地使用，故称之为“选择性货币工具”。 11.消费者信用控制——银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。 12.证券市场信用控制——银行对有关证券交易的各种贷款保证金比率进行，并随时根据证券市场的状况加以调整，目的在于抑制过度的投机。

13.不动产信用控制——银行对金融机构在房地产方面放款的性措施，以抑制房地产投机和泡沫。

14.优惠利率——是银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。

15.预缴进口保证金——银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。

16.直接信用控制——是以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的

信用活动进行控制。

17.间接信用指导——银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。

18.货币传导机制——银行运用货币工具影响中介指标，进而最终实现既定目标的传导途径与作用机理。

19.货币时滞——从货币制定到最终影响各经济变量，实现目标所经过的时间，也就是货币传导过程所需要的时间。

20.松紧搭配——各国同时利用货币和财政两大干预经济时，就会形成“松紧搭配”，即松或紧的两大进行匹配运用。

21.稳定物价——银行通过货币的实施，使一般物价水平保持基本稳定，在短期内不发生显著的或急剧的波动。

22.道义劝告——是银行通过情况通报、书面文件、指示及与负责人面谈意向等方法实施的货币工具。

23.窗口指导——是银行在其与商业银行的往来中，对商业银行的季度贷款额度附加规定，否则银行便削减甚至停止向商业银行再贷款。

第二十一章 金融监管

1.金融监管——有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业，包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和的社会性监管等。

2.集中监管——指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由银行来承担。有时又称为“一元化”监管，即同一个金融监管当局实施对整个金融业的监管。

3.分业监管——是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的。各国的分业监管通常由多个金融监管机构共同承担监管责任，一般银行业由银行负责监管；证券业由证券监督管理委员会负责监管；保险业由保险监督管理委员会负责监管，各监管机构既分工负责，又协调配合，共同组成一个国家的金融监管组织。

4.金融监管目标——是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。金融监管的目标可分为一般目标和具体目标。

5.金融市场监管——是指国家（）金融管理当局和有关自律性组织（机构）对金融市场的各类参与者及他们的融资、交易活动所作的各种规定以及对市场运行的组织、协调和监督措施及方法。

6.金融稽核——是银行或监管当局根据国家规定的稽核职责，对金融业务活动进行的监督和检查。它是由管辖行的稽核机构派出人员以超脱的、公正的客观地位，对辖属行、处、所，或业务领导范围内的专业机构，运用专门的方法，就其真实、合法、正确、完整性，作出评价或建议，向派出机构及有关单位提出报告。 7.内幕交易——是指内部知情人利用地位、职务或业务等便利，获取未公开但将影响证券价格的重要信息，利用信息进行有价证券交易或泄露该信息的行为。

8.主动退出——是指金融机构因分立、合并或者出现公司章程规定的事由需要解散，因此而退出市场的，其主要特点是“主动地自行要求解散”。

9.被动退出——则是指由于法定的理由，如由宣布破产或因严重违规、资不抵债等原因而遭关闭，监管当局将依法关闭金融机构，取消其经营金融业务的资格，金融机构因此而退出市场。

第二十二章 金融与经济发展

1.经济货币化——是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。

2.金融深化——当金融业能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展，而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称作金融深化。

3.金融压制——若由于对金融业实行过分干预和管制，人为压低利率和汇率

并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展，金融和经济发展之间就会陷入一种相互挚肘和双双落后的恶性循环状态，这种状态就称作金融压制。

4.二元金融体系结构——是指现代化金融机构与传统金融机构并存。现代化金融机构是指以现代化管理方式经营的大银行与非银行金融机构；传统金融机构是指以传统方式经营的钱庄、放债机构、当铺之类的小金融机构。

5.金融创新——是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。

6.金融结构——是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

7.分层比率——同类金融机构在全部金融机构总资产中所占份额以及在主要金融工具中所占份额。

8.经济金融化——是指全部经济活动总量中使用金融工具的比重。