金融在线 试论互联网金融Ｐ２Ｐ的发展机遇与风险控制 以“拍拍贷＂为例 方 凌 （昆明市第一中学西山学校，云南昆明６５０２２８） 时代互联网金融迅速崛起，成为一种被中小型企业，以及个人广泛应用的金融模 Ｐ２Ｐ网贷、第三方支付，以及大数据金融等众多发展模式。作为互联网金融关键 将借贷双方个人联系起来，借款者能在短时间内获得资金来源，投资者可以通过 得较高收益。Ｐ２Ｐ行业凭借投资下限低、资金回笼快、手续便捷效率高以及收益可观等优势，在 财及获得资金方面得到广泛的应用，Ｐ２Ｐ平台发展态势如同雨后春笋。但是目前我国的Ｐ２Ｐ行业仍然存在 一些如无抵押、风险高、存在信用风险以及缺乏有效管理手段等问题，这些问题将对Ｐ２Ｐ的发展机遇存在一 定的威胁，并且成为Ｐ２Ｐ发展过程中的风险隐患，因此互联网金融Ｐ２Ｐ应充分了解自身发展机遇，加强对风 险的控制。本文以网络借贷平台“拍拍贷”为例，对互联网金融Ｐ２Ｐ的发展机遇与风险控制方面的问题进行 了探析。 关键词：互联网金融；Ｐ２Ｐ；机遇；风险控制 中图分类号：Ｆ８３２．４ 文献识别码：Ａ 文章编号：１Ｏ０９—５２９２（２０１６）２９－－００７１－－０２ 一、引言 层次资本市场，对于金融财税等的放宽也体现出对中小 微型企业发展的扶持。中小微型企业想要发展起来，资金便 成了首要的问题，而互联网金融为中小微型企业的发展提供 】Ｈ： ￣－－０－－４［】卜（ 】 】卜（ 】 】Ｈ ￣－－Ｏ－Ｃ：：］￣，－ｏ－．４Ｋ 自我国经济改革以来，国家更加重视市场对于经济 发展的作用。为促进国民经济增长，国家支持并鼓励发展多 ）＿．｜＝￣Ｐ－－Ｏ－－Ｃ：￣Ｐ－－Ｏ－－４［￣－－Ｏ－Ｃ：￣Ｂ，－－－Ｏ－－Ｃ：】卜（ ：２ｂ－－Ｏ－－Ｃ：：］ｂ－－Ｏ－－￣】 】 西迁徙、国外移人人口逐渐增加等趋势，德国仍规划每 年新增住房２５万套至３Ｏ万套，从而较好地满足了居民的新 产税；如果用于出售，则需缴纳不动产税（评估价值的１ 到 １．５ ），房屋买卖还需缴纳３．５ 的交易税；如果通过买卖 获利，还需缴纳１５ 的差价盈利税。同时，德国鼓励住 房的自建自用，打破了开发商对于住房供应的垄断，也有利 于房价趋于稳定。 增购房需求，并且有效地打压了市场上出现的房价炒作因 素。另一方面，加强对土地规划的管理，将土地划分为居住 区、商业区、工业区等三个功能区，一般情况下不得调整；在 此基础上，根据居民的收入差距，将居住区进行细分为 住宅区、多住户住宅区和公寓住宅区，以适应不同收入人群 的需求。 对于租房，２００９年以来，对房租收入征收２５ 的所得 税。这一系列税收，与德国实施的售房、租房最高限价 相互呼应，有效地了房地产投机者“低买高卖”的获 利空间，抑制了德国人及外国人在德国投资买房的需求，较 三、通过税收手段房地产市场 德国积极运用税收对房地产市场进行，在鼓励 新增房屋建设、房地产投机等方面都取得了明显效果。 好地维护了德国房地产市场的稳定和秩序。 参考文献： 如两德统一之后，原东德地区居民大量向西迁徙，全国范围 出现大量的住房供给缺口，针对这一情况，德国采取了 李正全．发达国家干预房地产市场的、演变趋势及 “建房资金免交企业、个人所得税”的税收优惠，有效地 激励了投资建房的热情，很快弥补了住房供给的缺口；当问 题缓解后，再宣布取消这一税收减免。 德国一直重视通过课以重税的手段来增加房地产 投机炒作者的成本，以压缩其获利空间。德国法律规定，住 宅如果自有自用，则只需缴纳宅基地土地税、不需缴纳不动 其借鉴意义Ｉ－Ｊ］．世界经济研究，２００５，（５）． 作者简介： 裴凌罡，中国社会科学院经济研究所博士研究生；研究方向： 中华人民共和国经济史。 全国商情７１ 金融在线 了便利的资金渠道，满足其发展的需求。另外随着人们的理 财意识不断加强，互联网金融Ｐ２Ｐ的发展为广大客户提供了 一纷纷将目光转向新兴的Ｐ２Ｐ理财，以获得更高的收益。 四、加强互联网金融Ｐ２Ｐ风险控制的措施 １．健全我国法律中Ｐ２Ｐ平台相关条例。由于互联 个相比传统金融机构渠道门槛更低和收益更高的投资渠 道。能够解决社会公众在创业、消费以及企业经营中资金短 缺的问题。尤其在第三方支付广泛应用的今天，互联网金融 Ｐ２Ｐ的应用更为广泛。“拍拍贷”是国内知名网络借贷平台， 如今规模已经十分庞大。“拍拍贷”在我国发展崛起的过程 中体现出Ｐ２Ｐ平台风险与机遇并存，为促进互联网金融更加 网经济发展迅速，涉及范围较广，常常存在治理混乱的问题， 如非法集资、非法吸收公众存款等。在我国大部分Ｐ２Ｐ平台 公司注册成立的条件非常简单，由于它是新发展起来的行 业，其性质也不能得到确定。因此应当明确Ｐ２Ｐ网络平台的 法律性质与地位，并且对其经营范围进行严格界定，以杜绝 安全稳定地发展，从而保障人们在利用Ｐ２Ｐ借贷与投资时的 安全与利益，Ｐ２Ｐ平台需要分析自身发展前景，并且做好运 营过程中的风险预警和控制措施。 二、Ｐ２Ｐ平台的优势 Ｐ２Ｐ借贷平台能够以较低的下限汇集个人小额资金，再 通过互联息平台将汇集的资金贷给需要资金的企业及 个人，建立点对点的借贷模式。比起传统的金融机构，Ｐ２Ｐ 平台的信贷投放投资成本低，能够有效地分散风险，借款人 只需要经过简单的程序就能使资金得到周转，具有高效性和 操作简单的特点，比起股票类的高风险投资相对平稳安全。 而投资者也可以将闲置的小额资金放置在Ｐ２Ｐ平台上以获 得收益，使投资者更好地应对货币贬值，实现资产的保值。 Ｐ２Ｐ的优势使得企业和个人投资以及获取资金的程序得以 简化，也为自身发展赢得了更加广阔的市场。 三、互联网金融Ｐ２Ｐ平台发展机遇 １．市场需求不断扩大。一方面传统金融模式下借款者 想通过贷款的方式获取资金，需要经过担保等一系列繁冗复 杂的程序，而另一方面持有空闲资金的个人通过存款获得的 利息又太低，这为人们的经济生活带来了巨大不便。而Ｐ２Ｐ 恰巧解决了上述借贷双方的矛盾。如今网络人群不断扩大， Ｐ２Ｐ的门槛很低，以“拍拍贷”为例，１００元就可以起投，满足 了普通百姓的投资需求，使得Ｐ２Ｐ平台为时事所趋，市场需 求迅速扩大。 ２．Ｐ２Ｐ平台具有一定的创新空间。首先是渠道方面， Ｐ２Ｐ的金融投资与信贷的渠道较为狭窄，而作为互联网金融 信贷平台的Ｐ２Ｐ可以利用第三方支付等渠道，可以在原有基 础上加以创新，利用互联网大数据的信息，使得投资与信贷 更加方便快捷，将风险降到更低。 ３．传统理财模式收益降低使得Ｐ２Ｐ优势得以显露。央 行多次降息，银行理财产品收益连续下跌，股市不景气接连 “跳水”，以及“宝宝”类的理财软件收益额降低，使得投资者 ７２全国商情 利用漏洞的非法集资行为。 ２．构建网络金融检测体系，改善金融风险。建议Ｐ２Ｐ 平台由全国性质的金融监管部门进行统一监管，要建立完善 的风险监控体系，利用互联网“大数据”信息分析的功能，及 时掌握Ｐ２Ｐ平台的财务状，做到监测和预警风险，以保障 Ｐ２Ｐ平台安全平稳运行。应当审核从业人员资格，其核心岗 位操作人员必须要有与岗位相对应的任职资格，并且具有权 威认证，这是保障Ｐ２Ｐ网络平台专业性的要求，也是提升行 业整体风险意识的要求。另外不容忽视的是，Ｐ２Ｐ平台应建 立起安全防火墙，以防止黑客等不法分子恶意破坏问题的 发生。 ３．建立保险网络借贷和客户的三方平台。一旦Ｐ２Ｐ网 络借贷平台出现了问题，如何保障投资者的资金安全，以及 维护网络融资平台的信誉度便成为Ｐ２Ｐ行业的重要问题。 可以引入保险平台作为第三方，在Ｐ２Ｐ平台与借贷或投资者 中的一方出现问题时，通过有效的手段进行责任评定，由负 责任一方与保险平台共同进行补偿，使双方的利益都能够得 以保障，风险也能够得以控制。 五、结束语 互联网金融Ｐ２Ｐ行业在当今时代发展前景可观，但其存 在的问题也是发展过程中不容小觑的。在抓住其发展机遇 的同时，做到有效控制风险，将投资者、借款人降到最低。 参考文献： ［１］李艳茹．我国Ｐ２Ｐ平台的发展趋势及风险控制［Ｊ］．长 江大学学报（社科版），２０１６． ［２］岳永慧．我国发展Ｐ２Ｐ借贷平台的机遇与风险防范 ［Ｊ］．经营管理者，２０１５． 作者简介： 方凌，昆明市第一中学西山学校学生。
